全市場(chǎng)超3100只個(gè)股上漲，兩市成交1.46萬(wàn)億，較上個(gè)交易日縮量2534億。滬深股通中貴州茅臺(tái)和寧德時(shí)代分居首位。機(jī)械設(shè)備板塊主力資金凈流入居首。5G通信ETF(515 050)成交額環(huán)比增長(zhǎng)108%。IH、IF合約空頭減倉(cāng)數(shù)量大于多頭。截至收盤，滬指漲0.27%，深成指跌0.11%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.45%。

指數(shù)維持震蕩分化，滬指昨日拉出第四根長(zhǎng)上影線，創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板指收陰，高位股整體承壓，但微盤股續(xù)創(chuàng)歷史新高，“近期強(qiáng)勢(shì)”板塊指數(shù)午后探底回升，關(guān)注低位補(bǔ)漲方向能否破局成為新主線。技術(shù)面上，三大指數(shù)仍處于5日均線上方強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行，短線成交量大幅萎縮反而證明部分資金鎖倉(cāng)，空頭不具備持續(xù)反撲力量，關(guān)注三大指數(shù)日線kdj重新拐頭向上實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)區(qū)的金叉并驅(qū)動(dòng)指數(shù)重拾升勢(shì)。

A股半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告密集披露，華宏科技上半年凈利同比預(yù)增超過(guò)3000%，特一藥業(yè)、千方科技、鋒龍股份、索通發(fā)展、航天科技等公司的凈利同比預(yù)增超1000%。另外，A股首份中報(bào)出爐：中鹽化工上半年凈利潤(rùn)5271.6萬(wàn)元，同比下降88.04%。22家上市券商預(yù)計(jì)上半年歸母凈利潤(rùn)同比增幅在50%以上，9家預(yù)計(jì)上半年歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)，2家預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)同比增幅超過(guò)1000%。自營(yíng)投資業(yè)務(wù)收入和證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)是上述券商上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)向好的主要原因。

機(jī)器人概念股再度走強(qiáng)，上緯新材、中大力德、金田股份、大豐實(shí)業(yè)漲停，恒工精密、步科股份、長(zhǎng)盛軸承等個(gè)股漲超10%。消息面上，智元機(jī)器人、宇樹(shù)科技中標(biāo)中移（杭州）信息技術(shù)有限公司2025年至2027年人形雙足機(jī)器人代工服務(wù)采購(gòu)項(xiàng)目，總標(biāo)包1.24億。中國(guó)已有11家主流人形機(jī)器人本體廠商于2024年啟動(dòng)量產(chǎn)計(jì)劃，預(yù)計(jì)2025年該領(lǐng)域本體產(chǎn)值將超過(guò)45億元。不過(guò)機(jī)器人概念股在早盤拉升后，便以高位橫盤為主未能進(jìn)一步加強(qiáng)，且對(duì)于市場(chǎng)帶動(dòng)作用有限，對(duì)于機(jī)器人概念股的上漲先以熱點(diǎn)輪動(dòng)過(guò)程中的修復(fù)性反彈看待。

電力、電網(wǎng)股再度走強(qiáng)，京運(yùn)通3連板，豫能控股、華電遼能、晉控電力、欣靈電氣、國(guó)電南自、思源電氣、科陸電子等個(gè)股漲停。近期，隨著長(zhǎng)江中下游地區(qū)“出梅”，全國(guó)大范圍內(nèi)遭遇高溫侵襲，全國(guó)最大電力負(fù)荷飆升至14.65億千瓦，創(chuàng)下歷史新高同比增長(zhǎng)近1.5億千瓦。受益于煤炭?jī)r(jià)格的下降，火電行業(yè)上半年盈利能力顯著提升，上海電力、晉控電力、豫能控股、京能電力等凈利潤(rùn)均大幅增加。在夏季用電需求提升以及中報(bào)業(yè)績(jī)高增共同驅(qū)動(dòng)下，本輪電力股的炒作仍有望延續(xù)，后續(xù)仍可在短線震蕩時(shí)留意低吸機(jī)會(huì)。

據(jù)媒體報(bào)道，電動(dòng)化正深入船舶、飛行器、機(jī)器人、工程機(jī)械等多個(gè)領(lǐng)域，帶動(dòng)鋰電從單點(diǎn)高增走向多點(diǎn)爆發(fā)，倒逼材料體系與制造技術(shù)快速演進(jìn)，固態(tài)電池成為格局重塑的關(guān)鍵變量。5月，寶馬集團(tuán)宣布全球首輛搭載全固態(tài)電池的測(cè)試車型在慕尼黑正式啟動(dòng)道路實(shí)測(cè)，標(biāo)志著寶馬集團(tuán)與固態(tài)電池技術(shù)企業(yè)的合作進(jìn)入全新階段。雖然目前固態(tài)電池應(yīng)用重心仍在車端，但其應(yīng)用版圖正逐步拓展至低空經(jīng)濟(jì)、人形機(jī)器人及電動(dòng)兩輪車等新興領(lǐng)域，預(yù)計(jì)全固態(tài)電池將在2027年實(shí)現(xiàn)小規(guī)模量產(chǎn)，到2030年將實(shí)現(xiàn)較大規(guī)模的出貨；預(yù)計(jì)到=2030年全球固態(tài)電池出貨量將達(dá)到614.1GWh，其中全固態(tài)的比例將接近30%。

上市公司中，利元亨在固態(tài)電池領(lǐng)域攻克干法電極核心裝備研發(fā)難關(guān)，實(shí)現(xiàn)全流程裝備自主化開(kāi)發(fā)，擁有穩(wěn)定的正極干法涂布、壓制轉(zhuǎn)印、極片膠框成形、高壓化成分容等關(guān)鍵工藝技術(shù)，具備實(shí)現(xiàn)由實(shí)驗(yàn)室向規(guī)模化量產(chǎn)的技術(shù)轉(zhuǎn)化能力；成功中標(biāo)頭部企業(yè)首條硫化物固態(tài)電池整線項(xiàng)目，斬獲頭部車企批量涂布機(jī)訂單。南都電源近期推出的783AH超大容量?jī)?chǔ)能固態(tài)電池循環(huán)壽命不低于10000次，單體能量超過(guò)2.5kWh，能量效率超95%，體積能量密度大于430Wh/L，適應(yīng)2～8h儲(chǔ)能應(yīng)用場(chǎng)景。星云股份作為鋰電池檢測(cè)技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)，公司已針對(duì)下游固態(tài)電池領(lǐng)域客戶的主要路線布局，近期公司自主研發(fā)生產(chǎn)的固態(tài)電池智能化生產(chǎn)線順利完成向國(guó)內(nèi)某知名客戶交付驗(yàn)收。

4、ETF資金變化

非貨ETF凈流入106億元，主要為科技和金融地產(chǎn)ETF貢獻(xiàn)。可比行業(yè)ETF中，香港證券、銀行、科創(chuàng)芯片、港股通科技、光伏、機(jī)器人、港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF凈流入較多，而黃金、港股創(chuàng)新藥、有色金屬ETF流出較多。

恒指短線三連漲后站穩(wěn)24000點(diǎn)一線，但出現(xiàn)明顯縮量，回到前高附近后資金追漲意愿下降。總沽空金額占比為10.47%，重回低位。截至收盤，恒生科技指數(shù)收漲0.67%，恒生指數(shù)、國(guó)企指數(shù)分別上漲0.26%及0.52%。

今年上半年，我國(guó)貨物貿(mào)易出口13萬(wàn)億元，增長(zhǎng)7.2%；6月廣義貨幣(M2)余額330.29萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.3%，比上月高0.4個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期高2.1個(gè)百分點(diǎn)，6月金融數(shù)據(jù)及上半年出口數(shù)據(jù)等宏觀因素均偏利好。從上漲結(jié)構(gòu)看，前期由新消費(fèi)和創(chuàng)新藥帶動(dòng)，港股表現(xiàn)更強(qiáng)，后期大金融接力加速上漲，A股跑贏港股。相較于港股流動(dòng)性趨緊，A股近期在券商行情帶動(dòng)下融資融券持續(xù)增長(zhǎng)，短期流動(dòng)性表現(xiàn)更優(yōu)。但也要留意A股銀行板塊在加速上漲后是否出現(xiàn)階段性見(jiàn)頂，進(jìn)而引發(fā)市場(chǎng)回調(diào)。