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徹底爆發(fā)！一字漲停 “20cm”8連板！這些人賺翻了

　　【導(dǎo)讀】上緯新材開盤漲停，實現(xiàn)“20cm”8連板，累計漲幅達(dá)330%

　　一起來看下最新的市場情況及資訊。

　　7月18日早盤，A股三大指數(shù)集體高開，創(chuàng)業(yè)板指一度漲逾1%。截至發(fā)稿，滬指漲0.28%，深成指漲0.28%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.43%。

　　板塊方面，鋰礦、稀土、多元金融等板塊漲幅居前，而汽車零部件、零售、摩托車等板塊震蕩調(diào)整。

　　港股方面，恒生科技指數(shù)漲超1%，蔚來、金蝶國際均漲超5%。

上緯新材實現(xiàn)8連板

　　近期大牛股上緯新材開盤漲停，實現(xiàn)8連板。截至發(fā)稿，該股報33.47元/股，總市值為135億元。

　　7月9日復(fù)牌以來，上緯新材8個交易日累計大漲超330%。

　　上緯新材短期內(nèi)股價暴漲，其大小股東可謂賺翻了。截至今年一季末，上緯新材股東戶數(shù)共5142戶，前十大股東有不少個人投資者，有些是一季度新進(jìn)買入。

　　7月17日，上緯新材發(fā)布股票交易嚴(yán)重異常波動公告稱，公司股票交易連續(xù)30個交易日內(nèi)日收盤價格漲幅偏離值累計達(dá)到200%，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，屬于股票交易嚴(yán)重異常波動。公司市盈率顯著高于行業(yè)水平，提醒投資者注意風(fēng)險。

　　7月8日，上緯新材發(fā)布公告稱，智元機(jī)器人擬通過要約方式收購公司控股權(quán)。本次股權(quán)交易完成后，上緯新材控股股東將變更為智元機(jī)器人及其管理團(tuán)隊共同持股的主體，實際控制人將變更為鄧泰華，核心團(tuán)隊包括稚暉君等。這意味著，科創(chuàng)板或迎來首家具身智能機(jī)器人公司。

國泰海通發(fā)布研報稱，雖然交易本身尚不構(gòu)成借殼，但在科創(chuàng)板尚無借殼先例的背景下，為市場提供了對未來股東資產(chǎn)注入的想象空間。此外，科創(chuàng)板“1+6”政策實際增強(qiáng)了資本市場對“硬科技”企業(yè)的支持力度，但智元優(yōu)先選擇以控股上市公司作為證券化路徑，其后續(xù)的資本運(yùn)作以及同類企業(yè)的證券化方案選擇，或?qū)樾沦|(zhì)生產(chǎn)力資產(chǎn)的證券化提供重要參考。

鋰礦股早盤走強(qiáng)

　　鋰礦股延續(xù)昨日強(qiáng)勢，金圓股份、盛新鋰能漲停，中礦資源、天齊鋰業(yè)、天華新能等跟漲。

　　消息面上，廣期所碳酸鋰主力合約早盤漲超4%，報70980元/噸。

炒股第一步，先開個股票賬戶

　　機(jī)構(gòu)分析稱，昨日藏格礦業(yè)因采礦證問題臨時停產(chǎn)，市場利多情緒爆發(fā)，碳酸鋰價格大幅反彈。

　　國盛證券認(rèn)為，行業(yè)中長期需求仍被看好，低成本鹽湖企業(yè)的入場增強(qiáng)了供給端的抗風(fēng)險能力，若鋰價持續(xù)低位或?qū)⒓铀傩袠I(yè)出清。

+據(jù)環(huán)球網(wǎng)，美國商務(wù)部當(dāng)?shù)貢r間7月17日認(rèn)定中國進(jìn)口石墨存在不公平補(bǔ)貼，決定對中國的陽極級石墨征收93.5%的初步反傾銷稅。石墨是電動車電池的關(guān)鍵材料。在7月18日舉行的中國外交部例行記者會上，外交部發(fā)言人林劍在回應(yīng)外媒記者“中方對此有何評論”的提問時表示，你提到的具體問題建議向中方主管部門詢問。我在這里要指出的是，中美經(jīng)貿(mào)合作的本質(zhì)是互利共贏，希望美方切實遵守市場經(jīng)濟(jì)規(guī)則，維護(hù)中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系健康穩(wěn)定發(fā)展。+

漲漲漲 多晶硅期貨創(chuàng)上市新高！廣期所再出手 連發(fā)兩道“金牌”!

全新妙想投研助理，立即體驗

　　在“反內(nèi)卷”的推動下，多晶硅期貨再度爆發(fā)！

　　7月17日，多晶硅期貨主力合約大漲7.49%，收盤報45700元/噸，創(chuàng)下該品種上市以來新高，市場看漲情緒高漲。

　　有消息稱，中國光伏行業(yè)協(xié)會要求硅片環(huán)節(jié)的最新報價不能低于成本，電池、組件均有最低售價要求，漲價氛圍在產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)，這驅(qū)動了多晶硅期貨大漲。值得注意的是，上游硅料價格的持續(xù)大漲，正在改變光伏產(chǎn)業(yè)的利潤格局。

　　17日晚間，廣期所再度出手，連發(fā)兩道“金牌”，對多晶硅期貨實施交易限額，同時還調(diào)整工業(yè)硅、多晶硅部分合約手續(xù)費(fèi)，給市場適當(dāng)降溫并防控風(fēng)險。

多晶硅期貨創(chuàng)上市新高

　　在這一輪“反內(nèi)卷”行情中，多晶硅期貨成為光伏行業(yè)的領(lǐng)頭羊，上周多晶硅期貨單周大漲17.19%，可謂火熱。

　　7月17日，多晶硅期貨再度爆發(fā)，主力合約2508大漲7.49%，收盤報45700元/噸，創(chuàng)下該品種自去年底上市以來新高，持倉7.10萬手。近16個交易日累計漲幅超50%，市場一改此前的連續(xù)下跌態(tài)勢，做多熱情高漲。

　　值得注意的是，多晶硅主力多頭已經(jīng)轉(zhuǎn)至2509合約，該合約大漲7.24%，持倉量大增29927手至17萬手，這意味著市場的看多情緒仍然高漲。此外，工業(yè)硅期貨也在穩(wěn)步上漲，繼上周漲5.45%，本周漲幅已達(dá)3.92%。

　　金瑞期貨研究所劉鐘穎指出，昨日協(xié)會對硅片提出最新報價不能低于完全成本，企業(yè)調(diào)整報價。電池、組件亦存在最低售價要求，漲價氛圍在產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)，17日盤面價格大幅上漲。

　　“展望后市，多晶硅行情以交易‘反內(nèi)卷’下的提價為主，市場情緒高漲，基本面則存在復(fù)產(chǎn)以及終端走弱的預(yù)期，預(yù)計近期多晶硅仍偏強(qiáng)運(yùn)行，后市關(guān)注多晶硅企業(yè)開工情況和政策落地情況。”劉鐘穎說。

　　平安期貨研究員李晨陽告訴券商中國記者，多晶硅期貨的持續(xù)大漲受幾方面因素影響，一方面由于宏觀預(yù)期大幅改善，在低估值背景下，多晶硅迎來價格修復(fù)；另一方面，“反內(nèi)卷”政策驅(qū)動供給壓縮預(yù)期成為價格上漲的催化劑。中央財經(jīng)委7月1日強(qiáng)調(diào)治理低價無序競爭，工信部推動落后產(chǎn)能退出。通過限產(chǎn)、并購重組修復(fù)行業(yè)利潤，政策已上升至國家戰(zhàn)略層面。

　　“此外，因此前看空的一致預(yù)期較強(qiáng)，當(dāng)宏觀背景和產(chǎn)業(yè)層面發(fā)生共振改善的時候，空頭資金面臨集中平倉，進(jìn)一步放大了市場的漲幅。”李晨陽說。

　　中銀期貨表示，多晶硅期貨主力合約在“反內(nèi)卷”政策傳聞與協(xié)會限產(chǎn)、限價預(yù)期的共同推動下延續(xù)強(qiáng)勢，多頭情緒繼續(xù)升溫。當(dāng)前市場處于“弱現(xiàn)實、強(qiáng)預(yù)期”的典型博弈階段。展望后市，盤面大概率維持偏強(qiáng)震蕩；若減產(chǎn)幅度進(jìn)一步走強(qiáng)，市場價格有望穩(wěn)定在45000元/噸完全成本之上。

廣期所再出手，連發(fā)兩道“金牌”

　　繼上周對多晶硅期貨實施提保擴(kuò)板政策后，廣期所再度出手，連發(fā)兩道“金牌”。

　　17日晚間，廣期所發(fā)布《關(guān)于對多晶硅期貨實施交易限額及調(diào)整工業(yè)硅期貨SI2509合約交易限額的通知》，自2025年7月21日交易時起，非期貨公司會員或者客戶在多晶硅期貨各合約上單日開倉量不得超過10000手，非期貨公司會員或者客戶在工業(yè)硅期貨SI2509合約上單日開倉量不得超過5000手。

　　廣期所稱，該單日開倉量是指非期貨公司會員或者客戶當(dāng)日在單個合約上的買開倉數(shù)量與賣開倉數(shù)量之和。套期保值交易、做市交易的單日開倉數(shù)量不受上述標(biāo)準(zhǔn)限制。具有實際控制關(guān)系的賬戶按照一個賬戶管理。

　　與此同時，廣期所還發(fā)布了《關(guān)于調(diào)整工業(yè)硅、多晶硅期貨部分合約交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的通知》，自2025年7月21日交易時起，對部分期貨合約交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)作出如下調(diào)整：

　　工業(yè)硅期貨SI2509合約的日內(nèi)平今倉交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為成交金額的萬分之一。

　　多晶硅期貨PS2508合約的交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為成交金額的萬分之二，日內(nèi)平今倉交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為成交金額的萬分之二。多晶硅期貨PS2509合約的交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為成交金額的萬分之一點五，日內(nèi)平今倉交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為成交金額的萬分之一點五。

光伏產(chǎn)業(yè)格局生變

　　隨著“反內(nèi)卷”的持續(xù)發(fā)酵，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的上游迎來一輪漲價潮。

　　7月16日，中國有色金屬硅業(yè)分會發(fā)布的最新硅料價格顯示，過去一周，多晶硅N型復(fù)投料成交價格區(qū)間為4.0萬元/噸至4.9萬元/噸，成交均價為4.17萬元/噸，周環(huán)比上漲12.4%；N型顆粒硅成交價格區(qū)間為4.0萬元/噸至4.5萬元/噸，成交均價為4.10萬元/噸，周環(huán)比上漲15.2%。

　　從產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，多晶硅環(huán)節(jié)本輪漲價逐步往下游傳導(dǎo)，硅片、電池價格均已有所抬升，組件端漲價仍處于博弈階段，終端電站對組件漲價接受度并不高。

　　李晨陽也表示，隨著硅片企業(yè)陸續(xù)提價，電池片、組件跟漲，成本順利傳導(dǎo)至下游，打破此前“有價無市”僵局。

　　硅業(yè)分會指出，相較于此前一周企業(yè)普遍提價但是實際成交寥寥的局面，最近一周的成交活躍度顯著提升。“約6家企業(yè)達(dá)成新訂單，整體成交量環(huán)比大幅增長。本周成交區(qū)間在4.0萬元/噸至4.9萬元/噸，訂單價格大多落在區(qū)間兩端，有較為明顯的價格分化。”

　　有行業(yè)人士認(rèn)為，硅料價格的上漲或?qū)⒏淖児夥a(chǎn)業(yè)鏈的利潤分配格局，上游企業(yè)的利潤或率先復(fù)蘇，下游的組件企業(yè)、系統(tǒng)集成企業(yè)或仍面臨成本上升的壓力。自“反內(nèi)卷”相關(guān)會議召開以來，四大硅料上市公司大全能源、協(xié)鑫科技、通威股份、新特能源等股價漲幅高達(dá)50%，顯然資金已經(jīng)率先預(yù)期硅料公司業(yè)績有望反轉(zhuǎn)，但光伏下游利潤何時反轉(zhuǎn)仍待觀察。

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工信部：紡織、輕工、食品、醫(yī)藥等行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型方案即將出臺

　　工業(yè)和信息化部信息通信發(fā)展司司長謝存在7月18日國新辦新聞發(fā)布會上表示，近期工業(yè)和信息化部將會同相關(guān)部門先后印發(fā)實施紡織、輕工、食品、醫(yī)藥等行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型方案，明確數(shù)字化研發(fā)設(shè)計、柔性化生產(chǎn)制造、智能供應(yīng)鏈管理優(yōu)化等82個典型場景，分類開展智能化改造。

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A股三大指數(shù)集體收漲 稀土永磁概念股大漲

，收報10913.84點；創(chuàng)業(yè)板指漲0.34%，收報2277.15點。滬深兩市成交額達(dá)到15711億，較昨日放量317億。

　　行業(yè)板塊漲多跌少，小金屬、能源金屬、采掘行業(yè)、化肥行業(yè)、教育、煤炭行業(yè)、有色金屬板塊漲幅居前，游戲、多元金融、消費(fèi)電子板塊跌幅居前。

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　　個股方面，上漲股票數(shù)量超過2600只，逾50只股票漲停。稀土永磁概念股大漲，久吾高科20cm漲停，東方鋯業(yè)、華宏科技、中色股份漲停，北方稀土接近漲停。鋰礦股持續(xù)活躍，盛新鋰能漲停。光刻機(jī)概念股尾盤異動，海立股份漲停。

行業(yè)資金流向：33.28億凈流入小金屬

　　行業(yè)資金方面，截至收盤，小金屬、釀酒行業(yè)、電池等凈流入排名靠前，其中小金屬凈流入33.28億。

　　凈流出方面，電子元件、通信設(shè)備、汽車零部件等凈流出排名靠前，其中電子元件凈流出47.71億元。

今日要聞

美國國會正式批準(zhǔn)穩(wěn)定幣法案 待特朗普簽字生效

　　北京時間周五清晨，備受關(guān)注的美國穩(wěn)定幣法案輕松通過眾議院投票，距離正式生效只差特朗普的簽字。投票結(jié)果顯示，《指導(dǎo)和建立美國穩(wěn)定幣國家創(chuàng)新法案》（簡稱GENIUS法案）以308票贊成、122票反對獲得通過。其中有102名民主黨議員投出贊成票，而12名共和黨人投下反對票。此前，美國參議院已經(jīng)于6月中旬批準(zhǔn)了同一份法案。

國家安全部：截斷稀土相關(guān)物項非法出境渠道 有力維護(hù)了我資源安全與國家安全

某國不能自主生產(chǎn)提純稀有金屬，但為保證其國內(nèi)稀有金屬供應(yīng)，一直通過各種渠道和手段進(jìn)行相關(guān)囤積。國家安全機(jī)關(guān)工作發(fā)現(xiàn)，該國某重點領(lǐng)域承包商一方面通過更換包裝偽造“非中國原產(chǎn)”標(biāo)簽后轉(zhuǎn)口偷運(yùn)至其國內(nèi)；另一方面企圖采取虛報含量成分、偽報品名、快遞小包多次少量、更換運(yùn)輸渠道等方式，將我國稀土等出口管制物項非法輸送出境。掌握確鑿證據(jù)后，國家安全機(jī)關(guān)會同有關(guān)部門依法采取行動，截斷稀土相關(guān)物項非法出境渠道，有力維護(hù)了我資源安全與國家安全。

商務(wù)部新聞發(fā)言人就美批準(zhǔn)對華銷售英偉達(dá)H20芯片有關(guān)情況答記者問

　　中美倫敦經(jīng)貿(mào)會談后，雙方保持密切溝通，確認(rèn)了倫敦框架細(xì)節(jié)并推進(jìn)相關(guān)落實工作。中方依法審批符合條件的管制物項出口申請，美方于7月上旬相應(yīng)取消了會談涉及的對華限制措施。我們注意到，美方近日又主動表示將批準(zhǔn)對華銷售英偉達(dá)H20芯片。中方認(rèn)為，美方應(yīng)摒棄零和思維，繼續(xù)取消一系列不合理的對華經(jīng)貿(mào)限制措施。

人形機(jī)器人大事件 超級“打工人”來了！半年報凈利潤居前概念股名單

　　7月17日，北京亦莊官微發(fā)布消息，2025世界機(jī)器人大會報名通道已開啟，將于8月8日至12日在北京亦創(chuàng)國際會展中心舉行。世界機(jī)器人大會是實現(xiàn)中國機(jī)器人技術(shù)與產(chǎn)業(yè)的跨越發(fā)展的機(jī)器人產(chǎn)業(yè)盛會，自2015年以來已連續(xù)舉辦10屆。

事關(guān)超豪華小汽車消費(fèi)稅 財政部、稅務(wù)總局發(fā)文

　　財政部7月17日消息，為進(jìn)一步引導(dǎo)合理消費(fèi)，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，財政部、稅務(wù)總局就超豪華小汽車消費(fèi)稅政策有關(guān)事項發(fā)布公告。公告明確，《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于對超豪華小汽車加征消費(fèi)稅有關(guān)事項的通知》第一條中超豪華小汽車征收范圍調(diào)整為“每輛零售價格90萬元（不含增值稅）及以上的各種動力類型（含純電動、燃料電池等動力類型）的乘用車和中輕型商用客車”。《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整小汽車進(jìn)口環(huán)節(jié)消費(fèi)稅的通知》規(guī)定的超豪華小汽車進(jìn)口環(huán)節(jié)消費(fèi)稅的征收范圍相應(yīng)調(diào)整。對純電動、燃料電池等沒有氣缸容量（排氣量）的超豪華小汽車僅在零售環(huán)節(jié)征收消費(fèi)稅。公告明確，對納稅人銷售二手超豪華小汽車，不征收消費(fèi)稅。公告所稱二手車，是指從辦理完注冊登記手續(xù)至達(dá)到國家強(qiáng)制報廢標(biāo)準(zhǔn)之前進(jìn)行交易并轉(zhuǎn)移所有權(quán)的車輛。

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美國國會正式批準(zhǔn)穩(wěn)定幣法案 待特朗普簽字生效

　　北京時間周五清晨，備受關(guān)注的美國穩(wěn)定幣法案輕松通過眾議院投票，距離正式生效只差特朗普的簽字。

　　投票結(jié)果顯示，《指導(dǎo)和建立美國穩(wěn)定幣國家創(chuàng)新法案》（簡稱GENIUS法案）以308票贊成、122票反對獲得通過。其中有102名民主黨議員投出贊成票，而12名共和黨人投下反對票。此前，美國參議院已經(jīng)于6月中旬批準(zhǔn)了同一份法案。

　　毫無疑問，雖然本周出現(xiàn)了一些小波折，但美國穩(wěn)定幣立法獲得通過依然是加密貨幣圈的重大勝利。加密貨幣行業(yè)長期以來一直試圖推動美國國會制定數(shù)字資產(chǎn)的法規(guī)，因為明確的框架可以使穩(wěn)定幣和其他加密代幣得到更廣泛的使用。

　　由于法案過會大致在預(yù)期內(nèi)，穩(wěn)定幣發(fā)行商Circle的股價在國會投票后變化不大。比特幣從11.85萬美元短線拉升至11.93萬美元，波動也不算大。

（比特幣分時圖，來源：TradingView）

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　　穩(wěn)定幣是一種設(shè)計用來保持恒定價值的加密貨幣，例如美元穩(wěn)定幣與美元通常保持1：1的掛鉤。穩(wěn)定幣法案要求這些代幣必須得到流動資產(chǎn)支持——例如美元或短期國庫券，同時發(fā)行方需每月公開披露其儲備資產(chǎn)的構(gòu)成。

包括摩根大通、美國銀行、VISA等金融和支付巨頭，也將這項立法的結(jié)果視作進(jìn)軍穩(wěn)定幣行業(yè)的“發(fā)令槍”。

　　在本周的財報說明會上，摩根大通、美國銀行和花旗集團(tuán)的掌門人均將新興的“數(shù)字美元”描述為對銀行業(yè)支付控制權(quán)的潛在威脅，并表示他們正在準(zhǔn)備應(yīng)對——例如親自下場發(fā)幣。

　　布魯金斯學(xué)會的高級研究員Eswar Prasad表示，這項立法為穩(wěn)定幣行業(yè)提供了他們一直渴望的合法性，額外的好處，則是這項立法在他看來相對寬松。

　　作為“幣圈”推動立法的下一個目標(biāo)，美國眾議院也通過了一項為加密貨幣制定監(jiān)管框架的法案（CLARITY法案），后續(xù)將送交參議院審議。白宮加密事務(wù)負(fù)責(zé)人大衛(wèi)·薩克斯曾敦促參議院在9月前通過該立法，以建立首套全面的加密貨幣行業(yè)規(guī)則。

　　由于CLARITY法案的核心條款是削弱美國SEC對加密貨幣的監(jiān)管權(quán)力，轉(zhuǎn)而將更多控制權(quán)交給商品期貨交易委員會（CFTC），多數(shù)民主黨人對此表示強(qiáng)烈反對，認(rèn)為該立法將賦予加密行業(yè)一套寬松的監(jiān)管規(guī)則。同時，參議院也在起草自己的加密貨幣監(jiān)管法案，所以尚不清楚他們是否會支持這樣一份對行業(yè)友好的法案。

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7月17日東方財富財經(jīng)晚報（附新聞聯(lián)播）

豪車消費(fèi)稅：

　　財政部、稅務(wù)總局發(fā)布關(guān)于調(diào)整超豪華小汽車消費(fèi)稅政策的公告。其中提出，《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于對超豪華小汽車加征消費(fèi)稅有關(guān)事項的通知》（財稅〔2016〕129號）第一條中超豪華小汽車征收范圍調(diào)整為“每輛零售價格90萬元（不含增值稅）及以上的各種動力類型（含純電動、燃料電池等動力類型）的乘用車和中輕型商用客車”。

重點領(lǐng)域立法：

　　工信部黨組開展理論學(xué)習(xí)中心組學(xué)習(xí)。會議強(qiáng)調(diào)，要統(tǒng)籌推進(jìn)立改廢釋，加快重點領(lǐng)域立法，加強(qiáng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)、人工智能等重點領(lǐng)域、新興領(lǐng)域、涉外領(lǐng)域立法研究儲備。要推進(jìn)嚴(yán)格規(guī)范公正文明執(zhí)法，健全行政執(zhí)法程序制度，持續(xù)開展規(guī)范涉企執(zhí)法專項行動，發(fā)揮行政復(fù)議監(jiān)督作用，優(yōu)化法治化營商環(huán)境。

農(nóng)業(yè)種植：

　　農(nóng)業(yè)農(nóng)村部相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹上半年農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況時表示，全年糧食生產(chǎn)基礎(chǔ)較好。夏糧生產(chǎn)克服局部地區(qū)較重旱情影響，實現(xiàn)穩(wěn)產(chǎn)豐收，為穩(wěn)定全年糧食生產(chǎn)奠定了堅實基礎(chǔ)。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，全國夏糧產(chǎn)量2994.8億斤，是僅次于去年的歷史第二高產(chǎn)年。

“新機(jī)智藥”：

　　近日，隨著市場結(jié)構(gòu)走向優(yōu)化，股票市場的賺錢效應(yīng)明顯好轉(zhuǎn)。外圍亦是傳來重磅：花旗將中國和韓國股市評級上調(diào)至增持，將印度股市評級從增持下調(diào)至中性。中信建投策略夏凡捷表示，當(dāng)前A股已經(jīng)站上新臺階，重申今年賽道投資正在“復(fù)興”，“新機(jī)智藥”（即新消費(fèi)、人形機(jī)器人、人工智能、創(chuàng)新藥等）為代表的新興賽道將是今年投資勝負(fù)手。

物理AI：

　　在第三屆鏈博會先進(jìn)制造鏈主題活動現(xiàn)場，英偉達(dá)公司創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃仁勛將與之江實驗室主任、阿里云創(chuàng)始人王堅進(jìn)行爐邊談話。黃仁勛表示，人工智能的下個浪潮是物理AI——Physical AI，人工智能是一種新的做軟件方式，根據(jù)基本原理代替人類編碼描述算法來預(yù)測結(jié)果，我們使用算法來學(xué)習(xí)如何從實例、信息、數(shù)據(jù)中預(yù)測結(jié)果，這種使用計算機(jī)來學(xué)習(xí)如何進(jìn)行項目的方法已被證明是非常可擴(kuò)展的，到最后AI可以進(jìn)入物理機(jī)器如機(jī)器人。

創(chuàng)新藥：

　　近日，我國自主研發(fā)的、抗呼吸道合胞病毒的創(chuàng)新藥——齊瑞索韋列入世界衛(wèi)生組織兒童藥物優(yōu)化優(yōu)先清單，有望為全球兒童帶來可及、可負(fù)擔(dān)的有效治療。

　　日前，亞盛醫(yī)藥宣布，其自研的新型Bcl-2選擇性抑制劑利沙托克拉（商品名：利生妥））正式上市。這是首個國產(chǎn)原研Bcl-2抑制劑，也是全球第二個上市的Bcl-2抑制劑。

腦機(jī)接口：

　　近日，上海巖思類腦人工智能研究院與復(fù)旦大學(xué)附屬華山醫(yī)院合作，在腦機(jī)接口領(lǐng)域取得突破。資料顯示，10例受試者的大腦植入電極后，經(jīng)過短時間訓(xùn)練，通過解碼其大腦神經(jīng)電活動，與腦部電極相連的電腦就會實時顯示出他們想說的中文語句。在訓(xùn)練階段，參加臨床試驗的癲癇受試者耗時100分鐘朗讀了54個漢字。未來，這項進(jìn)入臨床試驗階段的科研成果將有望用于治療漸凍癥、腦卒中等失語患者。

車路云：

　　《重慶市智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈“渝鏈智擎”行動計劃（2025—2027）》公開征求意見。其中提到，推動“車路云一體化”建設(shè)，制定《重慶市智能網(wǎng)聯(lián)汽車“車路云一體化”應(yīng)用試點工作方案》，構(gòu)建全域覆蓋、技術(shù)多元、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、服務(wù)可靠的路側(cè)基礎(chǔ)設(shè)施體系。根據(jù)規(guī)劃，到2027年，累計建成感知路口600個，覆蓋城區(qū)道路與高速公路里程2500公里，通過OTA升級實現(xiàn)具備協(xié)同預(yù)警功能的各類型在用車輛超過20000輛。

新稀土礦物：

　　日前，國際礦物學(xué)協(xié)會-新礦物命名及分類委員會全票批準(zhǔn)通過了由該校楊水源副研究員、趙來時研究員與內(nèi)蒙古自治區(qū)地質(zhì)調(diào)查研究院聯(lián)合科研團(tuán)隊發(fā)現(xiàn)并申報的新礦物“釹黃河礦”（Huanghoite-(Nd) ）。據(jù)悉，該研究成果不僅豐富了稀土礦物學(xué)理論體系，還為釹資源的獨(dú)立開發(fā)利用提供了新途徑。

加密貨幣：

　　有消息稱，美國眾議院已有足夠票數(shù)推進(jìn)加密貨幣法案的立法程序，投票仍在繼續(xù)。本周是美國國會“加密周”，審議包括CLARITY法案、GENIUS法案在內(nèi)的等三項關(guān)鍵加密貨幣立法，這些法案都受到總統(tǒng)特朗普支持。

美國關(guān)稅：

　　據(jù)報道，美國總統(tǒng)特朗普16日表示，美國可能會按照此前致信內(nèi)容來執(zhí)行對日本的關(guān)稅稅率，并可能很快與印度達(dá)成貿(mào)易協(xié)定。特朗普日前致信日本領(lǐng)導(dǎo)人，稱將從8月1日起對從日本進(jìn)口商品征收25%的關(guān)稅。

　　據(jù)報道，當(dāng)?shù)貢r間16日，美國總統(tǒng)特朗普表示，將向150多個國家征收10%或15%的關(guān)稅。“對于這些國家，稅率都將是一樣的。”他補(bǔ)充說，這些貿(mào)易伙伴“并非大國，貿(mào)易量也不大”。

娃哈哈繼承糾紛：

　　近日，娃哈哈集團(tuán)現(xiàn)任董事長、宗慶后之女宗馥莉被3名自稱同父異母弟妹起訴，引發(fā)關(guān)注。據(jù)報道，杭州市上城區(qū)財政局工作人表示，“我們前期也接到了很多相關(guān)電話和投訴，我們一直在處理，已經(jīng)有（成立）專班在介入處理，我們也希望盡快能處理這個事情。” 對于專班是否為上城區(qū)財政局牽頭，該工作人員表示，上城區(qū)財政局內(nèi)部也只有個別人知曉，“不好給你更進(jìn)一步的答復(fù)。”

多晶硅：

　　7月17日，多晶硅主力合約持續(xù)走高，日內(nèi)漲7.49%，現(xiàn)報45700元/噸，創(chuàng)歷史新高。據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會消息，本周多晶硅n型復(fù)投料成交價格區(qū)間為4萬元—4.9萬元/噸，成交均價為4.17萬元/噸，周環(huán)比上漲12.4%。n型顆粒硅成交價格區(qū)間為4萬元—4.5萬元/噸，成交均價為4.1萬元/噸，周環(huán)比上漲15.2%。

　　A股多晶硅概念股有30余只，包含陽光電源、隆基綠能、上海電氣3只超千億元市值的巨頭。從行情表現(xiàn)來看，樂山電力年內(nèi)漲幅最高，累計上漲142.97%；恒星科技、東岳硅材、京運(yùn)通、有研新材年內(nèi)均累計上漲超20%。目前13只概念股發(fā)布2025年上半年業(yè)績預(yù)告，其中有研新材、中晶科技、保變電氣上半年業(yè)績預(yù)喜，其余個股均預(yù)憂（包含續(xù)虧、首虧或預(yù)減等類型）。從資金面來看，受益于期貨持續(xù)上漲，大多數(shù)多晶硅概念股獲得市場資金的關(guān)注，通威股份、合盛硅業(yè)、國電電力、東岳硅材月內(nèi)獲融資凈買入居前，均超1億元。

飛行汽車：

　　日前，阿聯(lián)酋企業(yè)Autocraft與時的科技簽署采購協(xié)議，Autocraft采購350架時的科技自主研發(fā)的E20 eVTOL，訂單金額達(dá)10億美元（約71億元人民幣）。該訂單金額遠(yuǎn)超2025年2月國內(nèi)同類機(jī)型創(chuàng)下的35億元人民幣意向訂單紀(jì)錄，刷新了中國eVTOL（電動垂直起降飛行器）領(lǐng)域單筆訂單金額紀(jì)錄。

　　上市公司布局eVTOL產(chǎn)業(yè)鏈的個股共有21家，主要涉及整機(jī)制造、運(yùn)營維護(hù)、航空電池與核心零部件等方面。從行情上來看，eVTOL概念股今年以來平均上漲12.05%，應(yīng)流股份、臥龍電驅(qū)、國軒高科、縱橫股份漲幅超過30%，其中應(yīng)流股份今年以來累計上漲78.47%，居首。從業(yè)績上來看，藍(lán)海華騰、宗申動力已披露上半年業(yè)績預(yù)告，均為預(yù)增。

斯迪克：全資子公司斯迪克江蘇擬以自有資金及/或自籌資金約5.09億元投資建設(shè)斯迪克高端功能性膜材擴(kuò)產(chǎn)項目。項目擬引進(jìn)先進(jìn)的PVD生產(chǎn)設(shè)備，用于生產(chǎn)消費(fèi)電子、車載顯示屏幕以及顯示面板等領(lǐng)域所需的高端功能性薄膜。

眾生藥業(yè)：公司已建立多模式良性循環(huán)的研發(fā)生態(tài)體系，構(gòu)建自主研發(fā)為主、合作研發(fā)為有效補(bǔ)充的研發(fā)模式，主要聚焦代謝性疾病、呼吸系統(tǒng)疾病等疾病領(lǐng)域。截至目前，公司已有2個創(chuàng)新藥項目獲批上市，多個創(chuàng)新藥項目處于臨床試驗階段。

銅冠銅箔：HVLP銅箔市場主要被日本等海外企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)。根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2023年我國進(jìn)口電子銅箔7.9萬噸，2024年進(jìn)口7.6萬噸，主要是高頻高速銅箔，國內(nèi)這方面做的比較少。公司近年來高頻高速銅箔出貨增速加快，加速國產(chǎn)替代進(jìn)程。

金利華電：全資子公司山西金利華智慧智造科技有限公司擬投資建設(shè)年產(chǎn)300萬片特高壓玻璃絕緣子生產(chǎn)線項目，項目擬投資金額為1.86億元。本項目建成投產(chǎn)后，預(yù)計將實現(xiàn)年產(chǎn)量300萬片玻璃絕緣子的生產(chǎn)能力。

孚能科技：上海時的科技是公司重要客戶，公司向其獨(dú)家供應(yīng)配套于E20機(jī)型的第二代半固態(tài)eVTOL電池。相較于乘用車領(lǐng)域，eVTOL電池能量密度、放電倍率、安全性要求顯著提升，具有技術(shù)壁壘高、附加值高的特點，在eVTOL整機(jī)價值量占比較高。此外，公司全固態(tài)電池產(chǎn)品后續(xù)亦有望應(yīng)用于eVTOL、人形機(jī)器人等領(lǐng)域。

拓荊科技：公司預(yù)計2025年第二季度實現(xiàn)營業(yè)收入12.1億元至12.6億元，同比增長52%至58%；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤2.38億元至2.47億元，同比增長101%至108%。凈利潤變動主要原因：1。公司新產(chǎn)品驗證機(jī)臺完成技術(shù)導(dǎo)入并實現(xiàn)量產(chǎn)突破和持續(xù)優(yōu)化，2025年第二季度毛利率環(huán)比大幅改善，呈現(xiàn)穩(wěn)步回升態(tài)勢。2.期間費(fèi)用率同比下降，規(guī)模效應(yīng)進(jìn)一步釋放利潤空間。3.營業(yè)收入實現(xiàn)大幅度增長。

中微公司：公司預(yù)計2025年上半年營業(yè)收入約49.61億元，同比增長約43.88%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為為6.8億元到7.3億元，同比增加31.61%到41.28%。

模塑科技：全資子公司沈陽名華模塑科技有限公司于近日接到某頭部豪華車客戶發(fā)出的外飾件產(chǎn)品項目定點書，根據(jù)客戶規(guī)劃，項目預(yù)計2028年1月開始量產(chǎn)，生命周期5年，預(yù)計總銷售量69.25萬套，預(yù)計總銷售額20.44億元。

紅塔證券：擬1億元—2億元回購公司股份，用于減少注冊資本，回購價格不超過12.76元/股。

　　國務(wù)院新聞辦公室今天（7月17日）下午舉行新聞發(fā)布會，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，今年上半年全國農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢頭良好。上半年農(nóng)民收入保持了平穩(wěn)增長，工資性收入和經(jīng)營性收入對增收貢獻(xiàn)率達(dá)到七成。

　　國家郵政局最新數(shù)據(jù)顯示，上半年，郵政行業(yè)寄遞業(yè)務(wù)量累計完成1045.1億件，同比增長16.9%。其中，快遞業(yè)務(wù)量累計完成956.4億件，同比增長19.3%。今年以來，我國穩(wěn)經(jīng)濟(jì)促消費(fèi)若干舉措加快落地，尤其是對消費(fèi)品以舊換新政策進(jìn)行品類擴(kuò)圍，帶動了快遞市場規(guī)模的增長。

　　第三屆鏈博會正在北京舉行，匯聚了來自75個國家和地區(qū)的參展商。與會嘉賓表示，將通過鏈博會，與產(chǎn)業(yè)鏈上下游伙伴加強(qiáng)交流合作，為全球供應(yīng)鏈可持續(xù)發(fā)展注入更多活力。

　　水利部近日印發(fā)《河湖庫一體化監(jiān)測感知體系建設(shè)三年行動方案（2025—2027年）》。方案明確：將通過實施全國河湖基本情況摸底調(diào)查等重點任務(wù)，到2027年，基本構(gòu)建以衛(wèi)星遙感為主，視頻監(jiān)控和無人機(jī)為補(bǔ)充，貫通監(jiān)測、研判、預(yù)警、處置全鏈條的河湖庫一體化監(jiān)測感知網(wǎng)。

　　我國電力負(fù)荷再創(chuàng)歷史新高，截至7月16日，負(fù)荷最大達(dá)15.06億千瓦，比去年同期增加0.55億千瓦。目前，全國電力供應(yīng)總體平穩(wěn)，國家能源局將密切跟蹤供需形勢，協(xié)調(diào)優(yōu)化跨區(qū)跨省電力互濟(jì)能力，全力保障電力可靠供應(yīng)。

　　記者今天（7月17日）從國家數(shù)據(jù)局了解到，我國在上海、重慶等13座城市，能源、物流等22個行業(yè)以及28家企業(yè)啟動首批可信數(shù)據(jù)空間試點。可信數(shù)據(jù)空間是一種新型數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施，它的建設(shè)將促進(jìn)跨領(lǐng)域數(shù)據(jù)安全流通利用，有力支撐全國一體化數(shù)據(jù)市場建設(shè)。

　　網(wǎng)信部門持續(xù)開展“清朗·整治短視頻領(lǐng)域惡意營銷亂象”專項行動，指導(dǎo)督促短視頻服務(wù)平臺以及提供短視頻功能的平臺全面排查整治。今天（7月17日），中央網(wǎng)信辦公布第二批典型案例，針對短視頻領(lǐng)域惡意虛假擺拍、編造散布不實信息等問題，依法依約處置一批違法違規(guī)短視頻賬號。

重磅利好！一圖盤點創(chuàng)新藥四大管線

　　周四(7月17日)創(chuàng)新藥概念大爆發(fā)，神州細(xì)胞漲超15%，康諾亞大漲超14%，康方生物、百奧泰漲超10%，先聲藥業(yè)、益方生物、眾生藥業(yè)、康龍化成、恒瑞醫(yī)藥、華東醫(yī)藥等跟漲。

　　消息面上，據(jù)光明網(wǎng)，第十一批國家組織藥品集中采購工作近日啟動，國家醫(yī)保局價格招采司負(fù)責(zé)人表示，堅持集采非新藥、新藥不集采，科學(xué)確定采購品種。為保護(hù)行業(yè)創(chuàng)新積極性，與醫(yī)保目錄談判相銜接，排除了通過談判新進(jìn)入醫(yī)保且仍在協(xié)議期內(nèi)的品種。

　　另據(jù)財聯(lián)社，此前6月30日國家醫(yī)保局、國家衛(wèi)生健康委聯(lián)合印發(fā)了《支持創(chuàng)新藥高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》（以下簡稱《措施》），瞄準(zhǔn)創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)從“實驗室”到“病床邊”的全鏈條核心需求。

　　《措施》為支持創(chuàng)新藥發(fā)展提供雙重保障。一方面，醫(yī)保目錄將動態(tài)調(diào)整，符合條件的創(chuàng)新藥按程序納入，重大公共衛(wèi)生事件急需藥品甚至可探索臨時納入路徑。醫(yī)保支付標(biāo)準(zhǔn)的制定將更科學(xué)合理，運(yùn)用藥物經(jīng)濟(jì)學(xué)評估，并優(yōu)化續(xù)約規(guī)則：對于銷售超預(yù)期或新增適應(yīng)癥觸發(fā)降價的產(chǎn)品，降幅可不超過“簡易續(xù)約”規(guī)定，給企業(yè)更穩(wěn)定的市場預(yù)期。

　　另一方面，最具突破性的是首次提出設(shè)立“商業(yè)健康保險創(chuàng)新藥品目錄”。這個獨(dú)立目錄將重點納入臨床價值顯著但超出基本醫(yī)保保障范圍的創(chuàng)新藥，為商業(yè)健康保險和醫(yī)療互助提供參考。目錄內(nèi)藥品將享受特殊待遇：價格協(xié)商保密、不計入基本醫(yī)保自費(fèi)率考核、豁免集采替代監(jiān)測等。這為那些暫時難以進(jìn)入醫(yī)保或價格較高的突破性療法開辟了全新的支付通道，實現(xiàn)與醫(yī)保目錄的互補(bǔ)。

　　渤海證券表示，創(chuàng)新藥重磅政策落地，商保創(chuàng)新藥目錄有望出臺，建議關(guān)注管線兌現(xiàn)、業(yè)績放量、商務(wù)合作等相關(guān)創(chuàng)新藥及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)遇。同時，行業(yè)集采政策持續(xù)優(yōu)化，帶動行業(yè)政策的負(fù)面影響有所消化，疊加高基數(shù)和庫存影響逐步減弱，建議關(guān)注業(yè)績反轉(zhuǎn)相關(guān)板塊的投資機(jī)遇，如海外需求改善、訂單逐步回暖的CXO板塊等。

　　湘財證券認(rèn)為，2025年國內(nèi)創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)有望迎來拐點，產(chǎn)業(yè)運(yùn)行趨勢由資本驅(qū)動轉(zhuǎn)向盈利驅(qū)動，板塊有望迎來業(yè)績與估值雙重修復(fù)的投資機(jī)會。