6月20日財經市場資訊

所屬地區：安徽 - 合肥發布日期：2025-06-19

發布地址: 甘肅

??

2025-06-20 上證早知道（星期五）

【今日導讀】
>稀土出口許可審批進程加快保障全球生產供應鏈穩定運行
>國際固態電池科技大會開幕前沿材料與智能裝備集中亮相
>人形機器人產業鏈集結杭州頭部企業共繪智能制造新藍圖
>康達新材收購中科華微51%股權圣諾生物上半年業績預增

【上證聚焦】
〇稀土出口許可審批進程加快保障全球生產供應鏈穩定運行
————————
在6月19日商務部舉行的例行發布會上，新聞發言人何亞東談到稀土相關出口問題時表示，將依法依規不斷加快對稀土相關出口許可申請的審查。中國一貫高度重視維護全球產供鏈的穩定與安全，依法依規不斷加快對稀土相關出口許可申請的審查，已經依法批準一定數量的合規申請，并將持續加強合規申請的審批工作。中方愿就此進一步加強與相關國家的出口管制溝通對話，積極促進便利合規貿易。
@中信建投研究所表示，稀土出口管制階段性放松，部分稀土磁材企業獲得出口許可證。含鏑鋱等中重稀土的釹鐵硼稀土磁材是新能源汽車電機的關鍵材料，中國掌控著全球約70%的稀土礦供給、超90%的冶煉分離產能和超90%的釹鐵硼磁材產能，4月以來磁材出口下降幅度超50%，海外新能源汽車原料庫存岌岌可危，部分企業面臨停產風險。海外稀土磁材較高補庫需求下，出口恢復意味著內外價差收斂，海外高價傳導至國內，磁材企業利潤修復。
國泰海通證券表示，2024年以來稀土價格逐步筑底，國內指標配額放緩基調延續，海外稀土開發預期發酵但實際進度或不及預期，而需求端新能源汽車、家電、風電等領域維持需求基本盤，人形機器人形成遠期向上期權，供需反轉大幕已徐徐拉開。稀土作為國內戰略品種，有望迎來盈利、估值雙擊。
$北方稀土(sh600111)$ 是全球稀土行業的龍頭企業，構建了從稀土開采、冶煉分離到功能材料及終端應用的全產業鏈體系;
$廣晟有色(sh600259)$ 專注于稀土資源開發及永磁材料產業鏈，尤其在中重稀土領域具備顯著優勢;
$盛和資源(sh600392)$ 以稀土業務為核心、兼顧稀有、稀貴、稀散“三稀"資源的全球化綜合資源企業。

【上證精選】
〇上海國智技術有限公司于6月19日揭牌，該公司由國泰海通、浦發銀行等多家頭部金融企業和界面財聯社以及2家科技公司共同發起成立，將打造具有國際競爭力的中國新一代資管服務平臺，助力上海建設全球資管中心。
〇中國物流與采購聯合會于19日公布《中國公共采購發展報告(2024)》。根據報告，2024年全國公共采購總額較上一年有所下降，結構分化明顯，國企采購發揮壓艙石的作用。
〇6月19日，中共北京市委宣傳部等部門印發《關于促進北京市游戲電競行業高質量發展的支持辦法(暫行)》。其中提出，推動人工智能、AIGC等科技與游戲電競產業深度融合，加快技術成果在游戲研發、運營等各環節的創新應用。
〇6月19日，榮耀和中國移動發布AI終端戰略合作啟航計劃，雙方圍繞AI終端的產品創新、生態共建與商業模式落地展開合作，旨在共同打造開放、創新的AI終端生態，聯合探索理解用戶、會思考、能執行的"智能終端產品，進一步推動智能體在多終端、多系統之間的深度協同。
〇據相關媒體報道，阿里云將于本月底在韓國啟用第二座數據中心，來滿足生成式AI快速發展帶來的需求增長。這是今年以來，阿里云繼墨西哥、泰國之后在全球落地的又一新節點。屆時阿里云全球布局將擴展至29個地域、88個可用區。
〇近日，在2025MWC(世界移動通信大會)上海期間舉辦的全球移動寬帶菁英論壇上，華為常務董事汪濤倡議產業界共迎變化，加速激活5G-A五大潛能，攜手共贏移動AI時代。
〇據相關媒體報道，京東方面期望今年第四季度初獲發穩定幣牌照，并同時推出基于公鏈發行的京東穩定幣。京東穩定幣將重點面向傳統跨境貿易市場，以合規、安全、可審計等優勢連接亞太、中東、非洲等地的真實支付需求，而非在加密Crypto原生場景“內卷"，首先應用于京東全球售港澳站結算場景。
〇廣西首臺工業版人形機器人WalkerS1于6月18日在柳州市北部生態新區優必選柳州智慧工廠正式下線。
〇近日，阿里巴巴投資的AI初創公司MiniMax計劃在香港進行首次公開募股(IPO)，這將成為中國估值約30億美元的AI企業首秀;另一公司智譜也在籌備IPO。
〇近日，中國科研人員研發了一種高效、穩定的半透明光電陽極器件，能顯著提升水氧化反應速率，提高太陽能水分解制氫效率，進一步推動更加高效耐用的“人工樹葉”出現。
〇OpenAI首席執行官奧爾特曼表示，GPT-5大概率會在今年夏天發布。
〇近日，亞馬遜旗下自動駕駛汽車初創公司Zoox加大生產無人出租車的力度，該公司即將在美國拉斯維加斯啟動其首次商業化(運作)計劃。

【產業情報】
〇國際固態電池科技大會開幕前沿材料與智能裝備集中亮相
————————
第五屆中國國際固態電池科技大會暨2025先進電池材料與智能裝備技術展于2025年6月19-20日在合肥市舉行。大會設有6個主題，涉及固態電池、正負極材料、鈉電池、電池安全、電池回收及鋰資源等企事業單位以及檢測儀器與設備企業，全方位展示最新技術、工藝、設備研究與進展，深入探討未來新能源行業發展方向。東吳證券表示，政策端應用端不斷加碼，固態電池“從0到1”產業化加速:政策端來看2025年4月工信部印發建立全固態電池標準體系，此前投入60億全固態專項研發資金;應用端來看終端路試電池龍頭中試逐步落地，寶馬、奇瑞等車企接連啟動路試，商業化進展超預期，同時寧德時代、清陶等電池廠商全固態中試線搭建。工業和信息部項目預計2025年底前進行中期審查，目前固態電池難點主要在于制造環節，預計2025-2026年進入中試線落地關鍵期，設備迎來持續迭代優化階段。華西證券表示，隨著電池技術的成熟以及產業鏈配套的完善，固態相關新產品有望陸續發布、產能建設不斷落地、終端性能預計持續獲得驗證，產業化進程加速。
$先導智能(sz300450)$ 是全球新能源裝備的龍頭，憑借鋰電整線設備技術壟斷地位、固態電池先發優勢及全球化布局，深度綁定寧德時代等頭部客戶;
$贏合科技(sz300457)$ 是鋰電前中段設備全球龍頭，以涂布機、卷繞機等拳頭產品綁定寧德時代等頭部客戶，并通過AI賦能與固態電池技術布局鞏固優勢;
$國軒高科(sz002074)$ 專注于動力鋰電池、儲能電池系統及輸配電設備，致力于構建覆蓋電池全生命周期的產業鏈布局;
$璞泰來(sh603659)$ 以鋰離子電池上游核心材料與設備為核心，業務覆蓋負極材料、涂覆隔膜、鋰電設備，深度綁定寧德時代、LG新能源等頭部客戶。

〇人形機器人產業鏈集結杭州頭部企業共繪智能制造新藍圖
————————
國內首個人形機器人全產業鏈專業展“2025杭州國際人形機器人與機器人技術展覽會"，將于6月20-22日在杭州舉辦。特斯拉、宇樹等行業頭部企業、杭州“六小龍”企業以及阿里云、卓益得、清寶、臥龍集團、海創人形機器人創新中心等近300家知名企業攜前沿技術與創新產品，集中展示了仿生驅動、具身智能、腦機接口等先進技術與機器人上下游產業鏈等。
杭州人形機器人作為國內首個人形機器人全產業鏈專業展，以打造全球機器人最新技術“風向標”展示窗口為己任，展會不僅吸引國內行業專業人士與采購商代表參會，還吸引了眾多科研團隊與投資者的目光。展會同期還將舉辦杭州人形機器人大會、人形機器人鏈接大會、人形機器人技術創新·投資·出海論壇及產業生態共建會等多場活動，并配套產品首發、達人秀及科普環節。中信建投表示，人形機器人是AI落地應用的重要載體，機器人廠商在具身大模型、軟硬件架構、數據采集、場景落地等多個維度持續探索，積極推動人形機器人商業化落地;表現為人形機器人學習能力持續提升，B端場景應用可行性提高等，建議積極關注產業鏈進展。市場對于機器人應用場景的關注度提升，物流、醫療護理等特定場景下的機器人需求明確，AI賦能智能化發展有望進一步加速。國金證券表示，隨著機器人“大腦”成熟度提升及垂直領域數據、推理、控制等痛點逐步解決，具身智能正迎來產業化落地關鍵期?？春么怪鳖I域具身智能機器人應用機會。
$三花智控(sz002050)$ 以熱管理技術為根基，專注于仿生機器人執行器，借力技術協同與特斯拉生態;
$五洲新春(sh603667)$ 以精密制造全產業鏈為根基，從傳統軸承龍頭向新能源汽車+人形機器人核心部件雙賽道轉型;
$勝宏科技(sz300476)$ 以高端PCB技術為根基，深度卡位人形機器人“神經系統”環節，成為優必選、特斯拉等頭部企業的核心供應商。

【公告快遞】
〇康達新材擬收購中科華微不低于51%股權
————————
$康達新材(sz002669)$擬支付現金收購成都中科華微電子有限公司不低于51%的股權，實現對標的公司的控股。中科華微是一家專業從事高可靠集成電路產品研發和服務的高新技術企業，致力于為特種裝備領域客戶提供優質產品和服務。公司在“新材料+電子科技”的戰略驅動下有序布局，擬通過本次收購實現在半導體集成電路領域的拓展。
〇賽升藥業簽訂新藥技術轉讓合同
————————
$賽升藥業(sz300485)$與參股公司華大蛋白簽署《新藥技術轉讓合同》，后者將其擁有的NeoAB33新藥項目相關技術轉讓給公司，交易總額為2000萬元。公司將加快蛋白/抗體藥物平臺建設，完善從分子設計到細胞株構建的全流程能力。擴充心腦血管領域管線儲備，推動在該細分市場的差異化競爭布局，加速研發成果轉化。
〇迪威爾擬投建深海承壓零部件產品精密制造項目
————————
$迪威爾(sh688377)$擬投建”深海承壓零部件產品精密制造項目”，預計總投資規模為3.058億元。項目實施主體為迪威爾。項目預計年產約3.54萬噸深海承壓零部件產品，提升深海油氣開發水下生產系統關鍵部件的質量水平。
〇廈門鎢業高性能釹鐵硼磁性材料項目投產
————————
$廈門鎢業(sh600549)$權屬公司包頭金龍投資建設的“5000噸(首期)高性能釹鐵硼磁性材料項目“已完成廠房建設、機器設備安裝調試、產線試運營等各項準備工作，并于近期投產。項目全面達產后，公司磁性材料業務的毛坯產能將增加至20000噸。
〇匯通能源擬參與投資產業基金重點關注硬科技領域
————————
$匯通能源(sh600605)$子公司上海匯德芯源企業管理有限公司作為有限合伙人，認繳人民幣3000萬元，參與投資安徽高新元禾璞華私募股權投資基金合伙企業(有限合伙)。該基金投資方向為圍繞長三角區域內十大新興產業，重點關注以半導體和智能制造為核心的硬科技領域。
〇圣諾生物上半年業績預增
————————
$圣諾生物(sh688117)$預計實現凈利潤7702.75萬至9414.48萬元，同比增加253.54%至332.10%。業績增長主要由于公司多肽原料藥業務表現較好，業績同比實現較大增長。
〇海正藥業擬合資設立合成生物學獨立子公司
————————
$海正藥業(sh600267)$ 與子公司瀚暉制藥之香港子公司輝正國際合資設立合成生物學獨立子公司，注冊資本3.5億元。海正藥業擬認繳出資2.6億元，占74.29%，輝正國際擬認繳出資0.9億元。合資公司將整合資源，提升決策效率，為公司合成生物學業務發展提供支撐。

【資金觀潮】
〇3家機構買入科恒股份
————————
6月19日的交易公開信息顯示，$科恒股份(sz300340)$ 獲3家機構席位合計買入8677.19萬元，占全天成交總額的5.20%。
科恒股份日前在投資者互動平臺表示，公司在固態電池業務方面，設備和材料兩個業務都有取得進展。在設備業務方面，公司出品的干法電極設備已交付客戶使用。在材料業務方面，公司正在開展固態電池三元正極材料的研制。
〇資金加倉科創板相關ETF
————————
據Choice測算，本周前三個交易日，科創板相關ETF吸引資金流入。其中，華夏科創50ETF凈申購額為19.42億元，易方達科創板50ETF凈申購額為5.26億元。當前仍有多只科創板相關基金正在或是即將發行。
Choice數據顯示，截至6月19日，中信建投上證科創板綜合指數增強基金、泰康上證科創板綜合指數增強基金、永贏上證科創板綜合價格增強策略ETF、廣發上證科創板100ETF、景順長城上證科創板200指數基金、華泰保興上證科創板綜合指數增強基金等正在發行。華寶上證科創板人工智能ETF聯接基金、華夏上證智選科創板價值50策略ETF、中歐上證科創板綜合指數增強基金等均已發布基金份額發售公告，即將發行。公募依然在上報新品，證監會官網顯示，本周以來華泰柏瑞上證科創板半導體材料設備主題ETF聯接基金、易方達上證科創板200ETF聯接基金等已上報。
此外，《關于在科創板設置科創成長層增強制度包容性適應性的意見》，提出將科創板ETF納入基金投顧配置范圍。易方達基金表示，公司已在投研、系統等方面做好了準備。投顧資金具有穩定性高、投資期限長等優勢，可有效引導和促進中長期資金支持和助力實體經濟和新質生產力發展。

【機構調研】
〇$先進數通(sz300541)$ 加速客戶結構多元化:煙草行業收入同比激增140%至5660萬元，成第二增長曲線。傳統金融IT服務基本盤穩固，新增大型互聯網企業客戶對沖單一行業風險。經營性現金流顯著改善，主因銷售回款提速及采購端信用證結算優化。應收賬款管理強化，通過分級催收+風險預警機制控制壞賬風險。聚焦智能裝備和大數據賦能煙草數字化轉型，無再融資計劃。
〇$阿爾特(sz300825)$ 機器人業務全面布局:控股子公司阿爾瑞特獲NVIDIA Isaac平臺加持，發力人形和特種機器人定制開發。海外突破:日本市場4.7億整車訂單交付，油改電套件獲量產認證;中東東歐框架協議落地。技術協同:滑板底盤搭載四輪獨立轉向技術賦能無人配送車開發，AI深度集成研發全流程。
〇$冰輪環境(sz000811)$ 深度布局雙碳技術:核能領域突破全球首座四代核堆無動力空冷器供貨，獨家覆蓋核島全場景制冷;數據中心賽道入選工信部綠色技術目錄(磁懸浮變頻離心機組);可控核聚變配套-269°C氦氣壓縮機供貨中科院國家實驗室。熱管理技術矩陣成型:華源泰盟熱泵技術獲國家技術發明二等獎，水熱同產、大溫差長輸供熱方案落地“暖核一號"3000萬m供暖項目，工業余熱回收技術4次入選國家級節能目錄。

【新股日歷】
〇信通電子代碼001388，發行價16.42元，申購上限1.2萬股，市盈率20.39倍，主營輸電線路智能巡檢系統。

2025-06-20 中證快報（星期五）

【今日導讀】
○“訓練寶典”發布解決具身智能核心痛點
○培育應用新場景推進視聽電子高質量發展
○激發疲軟市場蘋果折疊屏或今年啟動生產

【中證頭條】
“訓練寶典”發布解決具身智能核心痛點
---------
據報道，6月19日，位于安徽合肥的零次方機器人有限公司宣布，該企業在智能核心技術領域取得重大突破，發布國內首個、業內領先的“全模態”具身數據全鏈路解決方案。它如同人形機器人的“訓練寶典”，可系統解決當前制約具身智能模型訓練與落地的核心痛點，讓人形機器人訓練與場景落地更快速、更便捷。
點評：具身智能作為人工智能發展的前沿方向，強調智能體在真實物理環境中通過感知、決策和執行進行交互與學習。其發展被視為實現通用人工智能（AGI）的重要路徑，并將在智能制造、智慧服務、特種作業、醫療康復、家庭服務等廣闊領域帶來革命性變革，是推動產業升級、發展新質生產力的戰略性技術。
◆A股公司中，$兆威機電(sz003021)$ 人形機器人微型傳動系統、靈巧手技術具有領先優勢，參與華為全球具身智能產業創新項目。$奧比中光(sh688322)$ 是國內主要3D視覺傳感器提供商，公司的3D視覺傳感器可以幫助服務機器人高效完成人臉識別、距離感知、避障、導航等功能，使其更加智能化。
◆2025世界機器人大會將于8月8日至12日在北京經濟技術開發區北人亦創國際會展中心舉行，本屆大會以“讓機器人更智慧，讓具身體更智能”為主題。

【中證聚焦】
培育應用新場景加快推進視聽電子產業高質量發展
---------
據報道，為加快推進視聽電子產業高質量發展，加速視聽電子技術、專利、產品和服務推廣，培育視聽電子應用新場景，工業和信息化部、文化和旅游部、國家廣播電視總局、國家知識產權局、中央廣播電視總臺等五部門近日聯合印發通知，部署開展2025年度視聽系統典型案例推薦工作。通知明確，將圍繞教育與會議視聽、智能音視頻采集、數字舞臺和智慧文博視聽、近眼顯示和激光顯示等四個方向，推薦一批技術先進、成效顯著、可推廣的視聽系統典型產品和應用解決方案。
點評：視聽電子產業是數字經濟與消費升級的核心領域，正迎來技術迭代與市場需求的雙重驅動。從新型顯示技術的全球產能擴張，到智能音頻設備的AI功能升級，再到超高清視頻與AI視頻技術的商業化落地，產業規模與應用場景正呈現爆發式增長。中國是全球最大的視聽電子生產國與消費國，2024年產業規模達2.53萬億元（約 3500億美元），占全球市場份額42%，同比增長11.2%（高于全球平均增速）。其中，顯示面板（占比38%）、智能電視（22%）、VR/AR 設備（15%）為主要貢獻領域。中國電子信息產業發展研究院預測，2027年中國視聽電子產業規模將突破4萬億元，CAGR（2024-2027）達 15.6%。
$數碼視訊(sz300079)$ 提供4K/8K超高清視頻處理解決方案。
$利亞德(sz300296)$ 全球LED顯示市占率第一，Micro LED直顯產品進入量產階段。

【要聞精選】
○6月19日，根據星圖數據2025年“618”全網銷售數據解讀報告顯示， 2025年“618”購物節綜合電商銷售總額為8556億元，同比增長15.2%。
○宇樹科技已完成了始于去年年底的C輪融資交割，由中國移動旗下基金、騰訊、錦秋、阿里、螞蟻、吉利資本共同領投，絕大部分老股東跟投。
○國際數據公司（IDC）最新發布的報告顯示，2025年第一季度中國掃地機器人市場出貨118.8萬臺，同比增長21.4%，出貨量增長率連續兩個季度超過20%。
○國防科技大學成功研發出一種僅有蚊子大小的仿生機器人。這一微型裝置是生物特性與尖端科技深度融合的結晶。
○近日，市場監管總局（國家標準委）批準發布一批摩托車強制性國家標準，旨在加強摩托車產品質量監管、維護消費者出行安全、促進車輛更新換代等。
○《關于促進北京市游戲電競行業高質量發展的支持辦法（暫行）》印發。

【產經透視】
激發疲軟市場蘋果折疊屏或于今年啟動生產
---------
據報道，天風國際分析師郭明錤發文稱，由富士康代工的蘋果首款折疊屏iPhone將于2025年第三季度末或第四季度初啟動生產。郭明錤估計首年實際量產規模為數百萬部，未來兩年出貨量亦會維持在數百萬部級別。而在正式生產之前，所有計劃仍有可能發生變化。市場人士預計，蘋果借此有望激發疲軟的折疊屏市場，提升整體平板設備的份額。
點評：在全球智能手機存量競爭的背景下，折疊屏手機被視為結構性機會，為智能手機市場注入了增長活力。折疊屏手機自2019年起勢，如今正加速放量，滲透率不斷提升。機構稱，全球折疊屏手機市場正處于從“1-N”快速增長滲透階段。在中國市場，折疊屏手機也展現出巨大的發展潛力。IDC預計，2025年中國折疊屏手機市場出貨量將達1000萬臺，同比增長53.2%。A股相關概念股主要有$光莆股份(sz300632)$ 、$強瑞技術(sz301128)$ 等。

【公司動向】
臺基股份實控人擬變更為湖北省國資委
---------
$臺基股份(sz300046)$實控人邢雁及其他29名自然人向長江產業投資集團有限公司轉讓襄陽新儀元半導體有限責任公司576.76萬股股權，并將其持有剩余新儀元股權質押或對應的表決權委托給長江產業集團行使。本次權益變動完成后，長江產業集團成為新儀元的控股股東，從而取得上市公司控制權。公司實控人由邢雁變更為湖北省國資委。公司股票自6月20日開市起復牌。
○$云從科技(sh688327)$6月19日在互動平臺表示，公司基于多模態人工智能（融合視覺等生物特征識別）的活體檢測與動態驗證技術，已廣泛應用于銀行、證券等金融機構的高風險交易場景。該技術可遷移至穩定幣錢包場景，防止非授權訪問和惡意操作，顯著提升錢包安全性。
○$眾生藥業(sz002317)$控股子公司眾生睿創研發的一類創新多肽藥物RAY1225注射液，于近日完成在肥胖/超重參與者的安全性和有效性的多中心、隨機、雙盲、安慰劑對照的III期臨床試驗（REBUILDING-2）的首例參與者入組和給藥。RAY1225注射液是眾生睿創研發的、具有全球自主知識產權的創新結構多肽藥物，具有GLP-1受體和GIP受體雙重激動活性。
○$聯創光電(sh600363)$6月19日在互動平臺表示，控股子公司中久光電產業有限公司的光刃系列激光反制系統已取得出口資質。中東地區對無人機反制裝備需求較為旺盛，公司正積極對接當地潛在客戶及合作伙伴。
○$賽升藥業(sz300485)$與參股公司華大蛋白簽署《新藥技術轉讓合同》，華大蛋白將其擁有的NeoAB33新藥項目相關技術轉讓給公司。此次交易有助于公司加快蛋白/抗體藥物平臺建設，擴充心腦血管領域管線儲備。
○$科達利(sz002850)$6月19日在互動平臺表示，公司現已具備46系大圓柱電池結構件大規模量產及出貨的能力。
○近日，$先導智能(sz300450)$成功向一家全球領先的電池制造企業交付了多套固態電池核心裝備，包括復合轉印設備與高速疊片設備。此次交付標志著公司從單機供應到整線解決方案的能力已獲得國際頭部客戶的驗證。
○$迪威爾(sh688377)$擬投資3.058億元建設深海承壓零部件產品精密制造項目。
○$恒潤股份(sh603985)$擬投資12億元建設年產2000套風電齒輪箱零部件項目。
○$三星醫療(sh601567)$全資子公司預計合計中標1.43億元國家電網采購項目。
○$北京科銳(sz002350)$近日中標及預估中標多個項目金額合計約1.54億元。
○$圣諾生物(sh688117)$預計2025年上半年凈利潤同比增加253.54%-332.10%。
○$湖南海利(sh600731)$ 取得金融機構不超2億元股票回購專項貸款支持。

【資金觀潮】
○6月19日滬深兩市主力資金凈流出638.54億元。主力資金凈流入前三的板塊是石油、電機和文化傳媒，分別凈流入3.82億元、3.71億元和2.40億元。主力資金凈流入前三的個股是創新醫療、金橋信息和掌閱科技，凈流入額分別為4.81億元、4.26億元和3.84億元。
○$常山藥業(sz300255)$ 6月19日跌停，成交額33.95億元。盤后龍虎榜數據顯示，深股通專用席位買入9596.40萬元并賣出1.71億元，三機構專用席位凈賣出9705.97萬元。

【新股申購】
○信通電子：申購代碼001388，申購價格16.42元，發行市盈率20.39倍，公司主營工業物聯網智能終端及系統解決方案。

2025-06-20 時報財富資訊（星期五）

【資訊導讀】
1、游戲行業迎來重磅政策利好，行業估值具備吸引力
2、樂聚發布業界首款5G-A具身智能機器人，國內具身智能加速發展
3、豐光精密：公司已取得人形機器人及外骨骼機器人等多個領域的訂單
4、仕佳光子：1.6T等前沿產品加速推進　實現小批量出貨

【今日頭條】
游戲行業迎來重磅政策利好　行業估值具備吸引力
————————
北京市委宣傳部等今日印發《關于促進北京市游戲電競行業高質量發展的支持辦法（暫行）》。其中提出，支持賽事活動舉辦。對在京落地的國際級、國家級重大電競賽事，分別給予最高不超過500萬元、300萬元獎勵，對首次在京落地的重點電競賽事，給予最高不超過100萬元獎勵，對舉辦有影響力的本土賽事，給予最高不超過50萬元獎勵，對舉辦游戲展會、電競+消費活動，給予最高不超過200萬元獎勵。
自2024年起，各地政府開始落地研發和出海補助，推動游戲行業發展。同時，游戲版號發放數量顯著提升，進口版號審批頻次也在提高。利好政策驅動下，游戲行業景氣回暖。2025年Q1，國內游戲市場實際銷售收入達857億元，同比增長18%，其中移動游戲收入636億元，同比增長20%。機構認為，隨著暑期的到來，新游戲的發行節奏良好，行業競爭格局望改善。目前來看，游戲行業在估值方面具備吸引力，尤其是在AI應用的助推下，未來可能出現降本增收的機會。
$巨人網絡(sz002558)$ 公司《超自然行動》融合了“搜打撤”玩法（類騰訊三角洲行動）+微恐題材/風格（類網易第五人格），是稀缺的大DAU類型產品，具備超長線、規模效應強的特點。
$掌趣科技(sz300315)$ 公司聚焦SLG賽道，積極推進《代號S》和《代號H》的研發進度，努力加快推進上線進程。截至25Q1，公司運營游戲共計20款，貨幣資金24億元，基本盤穩健。

【投資聚焦】
樂聚發布業界首款5G-A具身智能機器人　國內具身智能加速發展
————————
6月18-20日舉行的上海世界移動通信大會（MWC上海2025）期間，樂聚聯合中國移動、華為發布業界首款5G-A具身智能機器人，攻克了高并發場景下的多機協同、實時決策等技術難題。樂聚、中國移動、華為等端到端產業合作伙伴聯合發布《5G-A賦能信息消費“新三樣”白皮書》，定義了5G-A人形具身智能機器人的應用場景及網絡需求指標。
樂聚夸父人形機器人于去年6月亮相HDC2024華為開發者大會，搭載華為云盤古具身智能大模型。在MWC上海2025展會現場，“夸父”基于5G-A技術展示多場景應用能力。借助該技術，“夸父”可實現大場景下高精度定位，且無需額外設備就能增強多機協作可靠性，突破室內Wi-Fi局限，支持用戶實時遠程操控，滿足復雜任務執行需求。5G-A網絡的高帶寬能力還支持大規模數據采集，為人形機器人的深度學習模型提供訓練數據，縮短開發周期，適配多行業多樣需求。“夸父”推動了專用機器人向通用機器人發展，隨著AI大模型發展，具身智能市場規模也因這類成果加速打開。
$海晨股份(sz300873)$ 與樂聚機器人簽訂戰略合作協議，雙方將圍繞智能物流機器人、自動化倉儲系統等領域展開深度合作，共同推動物流行業的智能化升級。
$藍黛科技(sz002765)$ 全資子公司藍黛自動化和樂聚機器人參股了無錫泉智博科技，后者委托藍黛科技進行機器人一體化關節及其核心零部件的研發和生產。

【獨家參考】
豐光精密：公司已取得人形機器人及外骨骼機器人等多個領域的訂單
————————
$豐光精密(bj430510)$ 接受機構調研時表示，公司產品在原材料選擇、熱處理工藝、減速器齒形的加工工藝及測量等關鍵環節采用日系加工技術和標準并結合多年技術積累和加工經驗對標四大機器人廠商供應商的諧波減速器為加工生產標準。公司本著匠心智造精品的理念不斷打磨產品以期用最好的產品滿足客戶需求。諧波減速器廣泛應用于工業機器人、服務機器人、人形機器人、數控機床、光伏設備、醫療器械、航天航空、測量/分析/實驗設備等多個行業和領域具備良好市場前景。目前公司已取得人形機器人、工業機器人、外骨骼機器人等多個領域的訂單。
仕佳光子：1.6T等前沿產品加速推進　實現小批量出貨
————————
$仕佳光子(sh688313)$ 在互動平臺上表示，應用于400G和800G光模塊的CWDM/LANWDMAWG芯片及組件憑借成熟的技術優勢，繼續保持大批量銷售態勢，穩定服務于國內外客戶需求。適用于1.6T光模塊的AWG芯片及組件已完成研發并進入客戶驗證階段，800G/1.6T光模塊用MT-FA產品實現小批量出貨，為后續市場拓展奠定基礎。

【財經要聞】
1、商務部回應稀土出口相關問題：將持續加強合規申請審批工作。
2、三部門召開加強新能源汽車安全管理工作視頻會。
3、北京：推動人工智能、AIGC等科技與游戲電競產業深度融合。
4、深圳前海：將擴大增值電信開放，吸引外資企業落地全資互聯網數據中心。
5、榮耀MagicV5將搭載全新AI智能體。
6、上交所：持續探索優化資本市場跨境服務機制。
7、IDC：中國關系型數據庫市場2025年增速將接近25%。
8、2025世界機器人大會將于8月8日舉行。
9、阿里國際站618訂單同比漲幅42%。
10、紅旗氫燃料電池汽車項目取得重大突破。
11、@商務部：推動中國-中亞貿易合作提質升級，深化產供鏈融合發展。

【公告淘金】
1、$寧波遠洋(sh601022)$擬20億元投資建造4艘4300TEU集裝箱船。
2、$順豐控股(sz002352)$2025年5月速運物流業務收入同比增長13.36%。
3、$圣諾生物(sh688117)$預計上半年凈利潤同比增加254%-332%。
4、$康達新材(sz002669)$擬以現金方式收購中科華微不低于51%的股權。
5、$匯通能源(sh600605)$子公司擬出資3000萬元參與投資產業基金，后者重點關注以半導體和智能制造為核心的硬科技領域。
6、$海正藥業(sh600267)$擬合資設立合成生物學獨立子公司。
7、$恒潤股份(sh603985)$擬投資12億元建設年產2000套風電齒輪箱零部件項目。
8、$迪威爾(sh688377)$ 擬投資建設“深海承壓零部件產品精密制造項目”，項目預計總投資規模為3.058億元。

【龍虎榜看臺】
資金流入油氣、石油加工等板塊
————————
今日市場全天低開低走，創業板指領跌。截至收盤，滬指跌0.79%報3362.11點，深成指跌1.21%報10051.97點，創業板指跌1.36%報2026.82點。滬深兩市成交1.25萬億元，較上個交易日放量596億元。盤面上，油氣、『石油加工』、短劇等板塊漲幅居前，可控核聚變、稀土永磁、服裝家紡、創新藥等板塊跌幅居前。
盤后龍虎榜數據顯示：
$創新醫療(sz002173)$ 獲機構資金買入，總買入凈額為2.06億元；
$電科網安(sz002268)$ 獲機構資金買入，總買入凈額為1.52億元；
$百納千成(sz300291)$ 獲機構資金買入，總買入凈額為1.30億元；
$慈文傳媒(sz002343)$ 獲機構資金買入，總買入凈額為1.27億元；
$盛新鋰能(sz002240)$ 獲機構資金買入，總買入凈額為1.05億元。