每日股市早知道 一

【今日導讀】

>第八屆數字中國建設峰會啟動 項目涵蓋等多個新領域

>蘋果加速布局折疊屏賽道 首款產品擬2026年秋季問世

>五一“登山神器”需求爆發 外骨骼機器人受市場關注

>寒武紀定增加碼大模型芯片 海南機場擬收購美蘭空港

【資訊聚焦】

〇第八屆數字中國建設峰會吸引36萬人次參會觀展項目涵蓋等多個新領域

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由國家發展改革委、國家數據局、國家網信辦、工業和信息化部、福建省人民政府共同主辦的第八屆數字中國建設峰會于4月29日啟動，5月4日閉幕。本屆峰會共舉辦40余場論壇與對話交流活動，首次發布數字中國發展指標體系和數字經濟獨角獸發展報告，同時，共吸引超800位企業家、超100名院士專家和36萬人次參會觀展，創歷史新高。峰會現場體驗區共推出超100個數字技術互動體驗項目和超30個實物模型，首展率達65%以上，并首次設立低空經濟專區。在產業對接方面，本屆峰會共簽約數字經濟重點項目455個、總投資額2280億元，比上屆峰會分別增長8%和12%，項目涵蓋新一代人工智能、機器人、算力基礎設施、互聯網醫療等多個領域。

@華泰證券研究所 認為，連接多方主體，實現數據資源共享共用的一種數據流通利用基礎設施，是數據要素價值共創的應用生態，是支撐構建全國一體化數據市場的重要載體。推進城市數字化轉型、智慧化發展，是面向未來構筑城市競爭新優勢的關鍵之舉，也是推動城市治理體系和治理能力現代化的必然要求。信達證券認為，圍繞城市全域數字化轉型戰略，依托城市數字化轉型基礎設施持續運營創新研發，整體性塑造數智城市”新IT”架構，是全力推進城市全域數字化轉型的關鍵之舉。

@長城證券研究所 認為，數字化的新型基礎設施作為基礎設施的一種新形態，形成了以數據創新為驅動、通信網絡為基礎、數據算力設施為核心的基礎設施體系，包括新一代信息通信技術及其形成的各類數字平臺，同時涵蓋了對傳統物理基礎設施的數字化改造。在推動經濟增長、促進產業升級、提升社會治理能力和滿足個性化需求等方面發揮著重要作用。

$奧飛數據(sz300738)$?是專業的數據中心業務運營商和通信綜合運營企業，在華南地區設計建設了多個自建數據中心，并在全國各地運營著眾多高標準數據中心，具備覆蓋全國的服務能力;

$數據港(sh603881)$?通過提供定制化的規劃、設計、系統集成、運營管理服務來滿足最終用戶的獨特數據中心服務需求，從而實現數據中心從整體上做到端到端系統化地與最終用戶行業承載的服務保持最佳的適配，在能源效率以及總體效率方面大大優于傳統數據中心;

$浪潮信息(sz000977)$?已形成通用服務器、AI服務器、邊緣服務器、存儲、交換機等設備為一體的產品圖譜。公司緊抓集中與分布式服務器應用場景，以服務器為基礎，逐步向服務器網絡場景延伸，逐步實現產業鏈的協同;

$協創數據(sz300857)$?積極布局算力服務器存儲及自研存儲芯片，并已在全球范圍內構建25個超算中心，并在上海、武漢、成都、合肥以及美國、馬來西亞等地投入大量ARM算力和智能體訓推一體算力。

【一周前瞻】

〇5月7日，國家統計局將發布外匯儲備數據，5月10日將發布CPI和PPI月度報告。5月9日，海關總署發布4月進出口數據。5月9日至15日不定時，中國人民銀行公布社融、信貸等金融數據。

〇美聯儲將于下周召開議息會議，市場普遍預期聯邦公開市場委員會(FOMC)將按兵不動。本次會議的焦點將集中在美聯儲對今年晚些時候是否可能因關稅而降息以支撐經濟的任何信號的附帶評論上。

〇5月5日至11日A股共有50家公司限售股陸續解禁，合計解禁66.01億股，按4月30日收盤價計算，解禁總市值為491.34億元。其中解禁市值居前三位的是天山股份(258.6億元)、景嘉微(44.3億元)、嘉環科技(35.77億元)。從個股解禁量看，解禁股數居前三位的是天山股份(52.88億股)、嘉環科技(2.18億股)、康美藥業(2.09億股)。

〇北交所存量上市公司代碼切換試點工作總體準備就緒，擬于5月6日正式上線。自5月6日起，北交所為試點股票啟用新證券代碼。本次試點切換完成后，其他242只存量上市公司股票繼續使用現有證券代碼，北交所將在試點切換上線運行平穩、具備整體切換基礎后，為其他242只存量上市公司股票統一切換證券代碼。

〇5月10日，浙江省《高水平建設”航運浙江”的實施意見》開始施行。核心目標為到2030年，高水平建設“航運浙江”取得明顯成效，基本建成高等級航道網絡體系、高能級水運物流體系等;到2035年，全面建成全國現代化內河航運體系先行省，內河航運發展水平躋身世界先進行列。

〇第二十七屆北京科博會將于5月8日至11日在國家會議中心舉辦。展會以“科技引領創享未來"為主題，聚焦前沿科技、新興產業和未來產業領域，集中展示北京國際科技創新中心建設的豐碩成果，深化國際科技開放合作，推動科技創新和產業創新深度融合。

〇馬斯克4月29日在社交平臺上表示，將于下周向?SuperGrok訂閱者推出Grok 3.5。馬斯克舉例稱，Grok 3.5將是首個能準確回答火箭發動機或電化學問題的AI，依據第一性原理推理，能夠得出互聯網上不存在的答案。

【資訊精選】

〇近日工業和信息化部表示，下一步將加強通用大模型和行業大模型研發布局，加快建設工業領域高質量數據集。相關負責人稱，制造業是人工智能技術產品落地應用的重要領域，將全力推進人工智能賦能新型工業化，一手抓供給，一手抓應用，推動制造業的全流程、重點行業、重點產品的智能升級。

〇近日，中華全國商業信息中心發布的2024年中國消費品市場運行情況及2025年趨勢展望顯示，消費品以舊換新政策顯著拉動家電銷售的同時，正加速推動家電市場向智能化、綠色化等方向發展。

〇5月5日，途牛發布的《2025”五一”出游消費盤點》報告顯示，今年“五一"假期境內游熱度飆升，打包旅游產品預訂火熱，自駕游熱度增長尤為顯著，出游人次同比增長近40%;交通住宿等單項旅游產品預訂同比增長明顯。出境游市場同樣火爆，出境游打包旅游產品預訂中，自由行和跟團游出游人次同比分別增長了23%和18%。

〇5月5日，據北京市公園管理中心消息，北京市公園管理中心大力推進智慧公園建設和文旅數字化戰略，在頤和園上線了市屬公園首個AI數字人智慧客服，將人工智能大模型和數字人技術進行綁定，年咨詢量已經突破34萬次。

〇5月4日，餓了么的最新數據顯示，淘寶閃購全量上線后帶動餓了么全國范圍物流訂單數量激增。在全量上線后的48小時內，已有包括南寧、貴陽、中山、莆田、三亞在內的13座城市單日物流訂單數量突破歷史峰值。

〇5月4日，特斯拉官方發文稱，堅持視覺處理方案，讓人人買得起安全智能的產品;特斯拉視覺處理方案和端到端神經網絡，以及數十億真實世界數據樣本訓練，實現多場景、更安全的智能駕駛路徑;特斯拉用實力證明，先進的技術不需要昂貴繁雜的傳感器。

〇近日，據相關媒體報道，ChatGPT推出全新購物功能，谷歌在Shopping板塊推出了“Researched with AI"功能，Perplexity也上線了內置購物功能“Buy with Pro"，AI在線購物領域的競爭愈發激烈。

〇根據相關媒體報道，數據顯示，4月總計新發行119只公募基金產品，合計募集901.56億份。其中股票型基金發行超435.53億份，占全月發行總量的48.31%;固定收益類產品保持穩健發行節奏，20只債券型基金募集337.97億份，占比37.5%;另外，還包括4只FOF基金，平均單只產品規模達22.21億份。

【產業情報】

〇蘋果加速布局折疊屏賽道首款產品擬2026年秋季問世

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據科技媒體報道，蘋果首款折疊屏iPhone預計將于2026年秋季與iPhone 18 Pro系列和“Air”系列機型一同發布。與此同時，標準版的iPhone18將為蘋果折疊手機”讓路"，推遲至2027年春季，與iPhone 16E的后續機型一同發布。蘋果目前的產品線已經擴展到六款?iPhone機型，隨著折疊屏機型的加入，公司需要重新規劃產品發布時間表，以確保產品線的管理和市場推廣更加高效。

@民生證券研究所 表示，隨著AI技術的不斷進步，折疊屏手機的智能化應用也將成為未來的重點發展方向。對于普通消費者而言，折疊屏手機的普及將帶來更多創新體驗，而結合AI工具的使用，將進一步提升工作效率和生活質量。蘋果折疊屏手機的推出不僅將重塑智能手機市場格局，也將為相關產業鏈帶來新的增長動力。未來，隨著?AI技術的深度融合，折疊屏手機的功能和應用場景將更加豐富，值得期待。

@中信證券研究所 表示，蘋果進入折疊屏市場是行業關注的焦點，看好蘋果的技術創新能力及其在手機領域的行業引領作用。蘋果通過引入創新技術，以求解決折痕和易碎問題，蘋果折疊屏的技術升級推動直接相關材料發展，推薦蝕刻件提供商、碳纖維支撐件供應商、UTG玻璃供應商。

$領益智造(sz002600)$?是中國領先的精密制造企業，其核心客戶包括蘋果、華為、三星等全球頭部消費電子品牌，并在蘋果供應鏈中占據重要地位，尤其在折疊屏技術領域表現突出;

$長盈精密(sz300115)$?是一家以精密制造為核心的高科技企業，憑借精密制造技術和材料創新，成為蘋果折疊屏產業鏈的核心參與者，未來將深度受益于蘋果入局帶來的技術升級與市場擴容，同時通過鈦合金、UTG等高端方案鞏固行業競爭力。

比亞迪電子(00285.HK)是全球領先的高科技創新產品綜合服務商，從消費電子代工龍頭向高端智能硬件創新者轉型，折疊屏技術是其“材料+制造+終端"戰略的關鍵落點。

$京東方A(sz000725)$?是中國乃至全球半導體顯示技術領域的龍頭企業，業務涵蓋顯示器件、物聯網創新、傳感器件、MLED及智慧醫工等領域。在蘋果折疊屏產業鏈中，京東方憑借柔性OLED技術和供應鏈優勢，成為核心參與者之一。

〇戰略資源管控升級搶單造成海外稀土價格大漲

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近日，據相關媒體報道，自中國宣布對7類中重稀土相關物項實施出口管制后，稀土金屬價格在數周內達到了創紀錄的高位。截至5月1日，歐洲鏑價已自4月初以來上漲兩倍，達到850美元/公斤;鋱價從965美元/公斤上漲至3000美元/公斤，累計漲幅超210%。稀土金屬被稱為“工業維生素"，是不可再生的重要戰略資源，被廣泛應用于新能源、新材料、節能環保、航空航天、軍工、電子信息等領域。中國限制出口的7種元素被歸類為更為罕見的中重稀土，且全球大部分的中重稀土供應都來自中國。

@招商證券研究所 表示，中國稀土實施出口管制后短期海外將面臨搶單，造成海外稀土價格大漲。反觀國內，稀土深加工企業迎來發展機遇。因加工后的部分稀土產品不在此次出口管制范圍內，企業利潤空間得以拓展，進而推動國內稀土價格上升。未來國內外稀土中樞價格將上移，短期預計海外稀土價格將高于國內，中期價格有望收斂，整體中樞價格持續上移。國金證券表示，下游人形機器人和低空經濟有望持續打開稀土領域新增需求，稀土作為我國定價、全球領先的優勢產業，在當前的大背景下，板塊整體關注度有望顯著提高。

$北方稀土(sh600111)$?是中國稀土行業的骨干龍頭企業，憑借資源壟斷優勢、全產業鏈布局和技術創新能力，在全球稀土行業中占據主導地位;

$盛和資源(sh600392)$?是中國稀土行業全產業鏈布局的龍頭企業，以稀土業務為核心，同時覆蓋鋯鈦資源開發、稀有金屬加工及新材料應用，形成“稀土+鋯鈦雙輪驅動"的產業格局;

$廣晟有色(sh600259)$?是中國稀土集團旗下的核心上市公司，作為廣東省內稀土資源的唯一合法開采企業，公司以稀土為核心，同時布局鎢、銅等有色金屬的全產業鏈開發，形成”稀土+鎢+銅"協同發展的產業格局。

〇五一“登山神器”需求爆發外骨骼機器人受關注

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五一假期期間，山岳型景區迎來大批游客。在八達嶺長城、黃山、泰山這些熱門景點，游客們體驗到了一種別樣的登山方式一穿戴外骨骼機器人登山。這種設備被形容為“登山外掛”，通過機械結構或電機驅動，能夠降低20%-40%的體能消耗，瞬間在戶外圈爆火。近日，杭州程天科技推出的2500元消費級外骨骼產品，15秒內售罄數百臺現貨，該公司稱，現在還有幾百人正在排隊預訂下一批，市場的火爆程度遠超預期。深圳肯綮科技表示，“在五一之前，交貨時間壓力大得難以想象"，訂單量激增，月產幾千臺仍供不應求，生產線擴建至5500平方米。

@方正證券研究所 表示，外骨骼機器人在多個領域的應用需求增加，商業化進程加快。技術上的持續進步，使得外骨骼機器人的性能顯著提升，更加適應多樣化的應用場景。從醫療康復到工業輔助，再到養老和戶外休閑，市場需求持續增長。通過技術創新和規?；a，外骨骼機器人的成本有望進一步降低，實現更低的單價，預計市場空間遠超千億。研究機構表示，外骨骼機器人產業的全球產值將從2020年的3.92億美元增加到2030年的68億美元，CAGR為33%。另外，出貨量會從2025年的10.7萬件增加到2028年的30.1萬件。外骨骼機器人產業有望實現突破性優化。

$偉思醫療(sh688580)$?是國內康復醫療龍頭，其下肢外骨骼機器人已進入醫保目錄，覆蓋全國60%的三甲醫院;

$探路者(sz300005)$?是中國戶外用品行業的領軍企業，積極布局智能化轉型，形成“戶外+芯片"雙主業戰略，并于2024年推出自主研發的下肢外骨骼機器人;

$光大同創(sz301387)$?是一家高性能材料研發與制造的高新技術企業，其碳纖維技術在外骨骼機器人中的應用展現了強大的技術延展性;

$精工科技(sz002006)$?是一家高端裝備制造龍頭企業，外骨骼業務成為其“雙碳"戰略的重要支點。

【公告快遞】

〇寒武紀擬定增募資加碼大模型芯片

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$寒武紀(sh688256)$擬定增募資總額不超過49.8億元，扣除發行費用后，實際募集資金將用于面向大模型的芯片平臺項目、面向大模型的軟件平臺項目和補充流動資金。

〇海南機場擬收購美蘭空港50.19%股權

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$海南機場(sh600515)$擬收購關聯方美蘭有限持有的海南美蘭國際空港股份有限公司2.38億股內資股，交易價款23.39億元。交易完成后，公司將持有美蘭空港50.19%的股份，成為美蘭空港的控股股東。

〇華達科技近期獲得多個客戶項目定點

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$華達科技(sh603358)$近期車身零部件項目方面，獲得國內16家客戶的33個項目定點，預計生命周期為1.5年至9年，生命周期總銷售金額預計為32億元;電池箱托盤等項目方面，獲得5家客戶的9個項目定點，預計生命周期為2年至3年，生命周期總銷售金額預計為31.5億元。

〇奧來德與成都京東方簽訂6.55億元銷售合同

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$奧來德(sh688378)$子公司上海升翕光電科技有限公司與成都京東方顯示技術有限公司簽訂線性蒸鍍源采購合同，公司子公司向成都京東方顯示技術有限公司提供線性蒸鍍源，合同金額6.55億元(含稅)。

〇富創精密大股東擬增持公司股份

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$富創精密(sh688409)$?大股東沈陽先進制造技術產業有限公司計劃在未來12個月內增持公司股份，增持金額不低于1.2億元，不超過2.4億元。

【資金觀潮】

〇今年以來2700億元資金借道ETF入市

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Choice資訊顯示，今年前四個月，ETF凈申購額高達1700億元，新成立的ETF及ETF聯接基金超過160只，發行規模近千億元。兩者疊加，今年以來約2700億元資金借道ETF入市。此外，還有更多ETF等待入市，首批4只科創綜指增強策略ETF已于4月30日獲批。

在強勢吸金的ETF類型中，寬基ETF成為吸金主力。其中，華夏滬深300ETF凈申購額為337.29億元，華泰柏瑞滬深300ETF凈申購額為249.38億元，易方達滬深300ETF凈申購額為205.39億元。從新發情況看，今年以來，共有167只ETF及ETF聯接基金成立，發行規模為974.33億元。其中，華夏科創綜指ETF聯接基金發行規模為48.92億元，易方達科創綜指ETF聯接基金發行規模為43.62億元。

在業內人士看來，機構投資者持續借助ETF入市，反映其對后市積極的態度。在摩根基金看來，近期國家各部委聯合行動，中國版“平準基金”儼然成形，市場上各機構也一致行動，積極入市，組成穩市組合拳，A股及港股在同期相對其他市場已展現出更強的韌性。從中長期來看，依然看好中國資產以及A股投資機會。

〇公募節前加倉有色金屬、汽車等行業

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據@天風證券研究所統計，截至4月底，主動偏股型基金平均倉位為87.07%，同4月25日倉位相比，下降了0.49個百分點。從加減倉行業看，基金加倉了有色金屬、汽車、銀行、非銀行金融、農林牧漁等行業，減倉了電子、電力設備、通信、傳媒、電力及公用事業等行業。

【機構調研】

〇$韋爾股份(sh603501)$聚焦CIS及車載芯片賽道，核心驅動力為汽車智能化滲透加速(車載CIS收入占圖像傳感器業務超80%)及高端手機多攝升級，車載模擬芯片收入同比增37%。新品OV50X(1英寸大底/110db HDR)預計2025Q3量產，卡位AR/VR增量市場(CIS/LCOS等產品單機價值量提升)，新興市場收入同比增42%。2025一季度毛利率續升至31.03%，費用率優化驅動凈利率上行。

〇$三花智控(sz002050)$的核心制冷空調零部件(電子膨脹閥/四通閥全球市占率第一)受益以舊換新政策及客戶提前備貨，需求穩健。海外基地(墨西哥/波蘭/越南/泰國)產能綁定區域市場，同步卡位仿生機器人賽道，機電執行器產品配合客戶量產落地，目標打造第三增長極。依托億級電機量產能力，技術延伸至機器人伺服驅動領域，同源協同效應釋放。

〇$聯影醫療(sh688271)$的核心產品線國內新增份額持續領先:CT/MR/MI/X線市占率均列前三，放療設備新增訂單市占率同比躍升8pct至行業第三。全球化布局深化，覆蓋85國超1.48萬家機構，高端設備進駐哈佛醫學院、耶魯大學等頂尖臨床中心。AI賦能成效顯著，20+款設備獲FDA認證，碳化硅磁共振單部位掃描效率提升60%。服務收入同比增26.8%，毛利率升至63.43%，全周期運維體系驅動盈利結構優化。

每日股市早知道 二?

【資訊導讀】

1、多個景區引入“登山神器”，外骨骼機器人邁向消費級市場元年

2、美國證實加拿大及墨西哥汽車零部件免關稅，這兩家公司在墨西哥有汽配工廠

3、安培龍：氧傳感器項目下半年將加速放量

4、三花智控：仿生機器人產業目標成為公司第三大核心增長點

【今日頭條】

多個景區引入“登山神器”　外骨骼機器人邁向消費級市場元年

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據媒體報道，近一段時間，黃山、泰山、華山、廬山等多個著名景區，相繼引入了登山智能輔助產品——登山外骨骼、智能髕骨帶、登山杖等。這些智能設備可以在山腳下的起點或上山途中租用，為登山助力，讓游客能更多地去欣賞沿途風景、觀光體驗，因此也被稱為“登山神器”。

外骨骼機器人此前主要用于醫療場景，在機器人行業備受關注的2025年，曾經小眾的外骨骼機器人也終于面向大眾，開啟消費級市場。今年被稱為外骨骼機器人邁向消費級市場的元年。一方面，隨著近年來機器人行業的快速發展，材料、元器件、算法上都有所突破，成本大大降低。另一方面，越發火熱的市場令大眾對外骨骼機器人的關注度和信任度不斷攀升。由醫療康復轉向家庭養老，由工業助力轉向戶外運動，兩條路線既順理成章又各具挑戰。外骨骼機器人在多個領域（如醫療、工業、養老、戶外、消費市場）的應用需求增加，商業化進程加快，預計市場空間遠超千億。

$翔宇醫療(sh688626)$?重點打造的便攜式外骨骼助行機器人已進入小批量階段，預計年內取得醫療器械注冊證、上市銷售，將和VR技術一起融合到天軌、代步類機器人中，提高訓練的趣味性。

$愛柯迪(sh600933)$?致力于打造全新專業團隊，發展人形機器人用零部件的研發，發展外骨骼機器人（含可穿戴裝備）產品的研發、生產及銷售。

【投資聚焦】

美國證實加拿大及墨西哥汽車零部件免關稅　這兩家公司在墨西哥有汽配工廠

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據媒體報道，美國海關和邊境保護局當地時間2025年5月1日證實加拿大和墨西哥制造的汽車零部件屬于《美加墨協議(USMCA)》的一部分，將免于25%的關稅，該關稅將于2025年5月3日生效。特朗普4月29日簽署公告，允許對進口汽車零部件、在美國組裝汽車的汽車生產商進行一定程度的補償。

這一最新舉措體現出美國各界對政府關稅政策的反對聲持續不斷，給政府帶來越來越大的壓力。根據公告，這一補償用于抵消美國組裝的汽車零部件的部分關稅，補償金額最高可達汽車零售價格的3.75%，這一補償上限在第二年將降至汽車零售價格的2.5%。對等關稅政策下，零部件額外關稅提升至70%。此次修正政策若落地，相關企業出口成本下降，利潤率有望修復。美國汽車行業組織曾警告，高關稅可能導致供應鏈中斷、車企停產。豁免政策將降低此類風險，增強中國零部件企業的訂單確定性。盡管中國對美整車出口僅占總量1.7%，但零部件出口占比達15%，且墨西哥、加拿大組裝的中國產品可能通過關稅豁免間接進入美國市場。

$津榮天宇(sz300988)$?在泰國、印度、墨西哥設立子公司，貼近客戶需求，去年公司外銷收入較同期增長69.20%，國際化戰略成效顯著，公司以墨西哥津榮為基地，積極拓展北美市場。

$凱眾股份(sh603037)$?去年墨西哥工廠試生產樣件測試成功且內部小批量生產試運行，且通過了某西海岸知名整車廠以及國際重要客戶審核。

【獨家參考】

安培龍：氧傳感器項目下半年將加速放量

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$安培龍(sz301413)$?接受機構調研時表示，國內頭部主機廠前裝氧傳感器項目已于2024Q4啟動量產交付，6-8個月驗證周期后將于2025年下半年加速放量，打開增量空間。氮氧傳感器隨著公司在柴油車發動機和尾氣后處理芯體技術的突破，將會對氧傳感器及氮氧傳感器的營收提供助力?；?/span>MEMS硅基應變片+玻璃微熔工藝的EMB剎車力傳感器已進入國內頭部車企裝車試驗；機器人領域單向力/力矩傳感器與多家客戶完成技術對接，六維力傳感器研發進展順利，有望在工業自動化場景實現突破。

三花智控：仿生機器人產業目標成為公司第三大核心增長點

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$三花智控(sz002050)$?接受機構調研時表示，基于對電機核心技術的理解和應用，公司進一步拓展至仿生機器人機電執行器領域，成功實現底層電機驅動技術的同源延伸。公司仿生機器人機電執行器業務進展順利，核心部件包括伺服電機、減速機構、編碼器及傳感器等。公司目前全方面配合客戶產品研發、試制、迭代并最終實現量產落地，仿生機器人產業目標成為公司第三大核心增長點。

【財經要聞】

2、央行行長潘功勝出席并主持東盟與中日韓財長和央行行長會，呼吁區域國家團結一致應對美關稅沖擊。

3、七部門聯合發布《終端設備直連衛星服務管理規定》。

4、“五一”假期全國重點零售和餐飲企業銷售額同比增長6.3%。

5、用小型核反應堆給數據中心供電，國內企業正在開展項目論證。

6、深交所修訂創業板指數編制方案，引入ESG負面剔除機制。

7、國家加大投入支持長遠性數據基礎設施建設。

8、一季度全球金價20次突破歷史新高，一季度全球黃金投資需求量暴增170%。

9、特朗普：將對所有在國外制作的電影征收100%的進口關稅。

【公告淘金】

1、$寒武紀(sh688256)$擬定增募資不超過49.8億元，用于面向大模型的芯片平臺項目等。

2、$軍信股份(sz301109)$全資孫公司與吉爾吉斯共和國總統駐伊塞克湖州全權代表處簽訂垃圾科技處置項目框架協議。

3、$海南機場(sh600515)$擬23.39億元收購美蘭空港50.19%股權。

4、$大北農(sz002385)$控股子公司大豆產品獲批巴西種植許可。

5、$興業銀錫(sz000426)$擬4.54億元收購大西洋錫業有限公司。

6、$紫金礦業(sh601899)$籌劃境外子公司分拆上市。

7、$特銳德(sz300001)$公司及子公司預中標1.26億元國家電網項目。

8、$老鳳祥(sh600612)$與上海久事體育、邁巴赫奢侈品簽訂戰略合作協議。

9、$富創精密(sh688409)$?大股東沈陽先進擬增持1.2億元-2.4億元公司股份。

【龍虎榜看臺】

資金流入華為昇騰、人形機器人等板塊

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節前最后一個交易日市場全天震蕩分化，三大指數漲跌不一。截至收盤，滬指跌0.23%報3279.03點，深成指漲0.51%報9899.82點，創業板指漲0.83%報1948.03點。滬深兩市成交1.17萬億元，較上個交易日放量1472億元。盤面上，『華為昇騰』、『人形機器人』、『AI眼鏡』、算力等板塊漲幅居前，銀行、電力、鋼鐵、港口等板塊跌幅居前。

盤后龍虎榜數據顯示：

$常山北明(sz000158)$?獲機構資金買入，總買入凈額為4.30億元；

$南方精工(sz002553)$?獲機構資金買入，總買入凈額為1.60億元；

$德科立(sh688205)$?獲機構資金買入，總買入凈額為1.44億元；

$華夏幸福(sh600340)$?獲機構資金買入，總買入凈額為1.31億元；

$宏景科技(sz301396)$?獲機構資金買入，總買入凈額為1.19億元。

每日股市早知道 三

【今日導讀】

○美對汽車零部件加征關稅措施生效 加墨零關稅

○支持終端設備直連衛星 構建系統完備產業體系

○突破性設備 馬斯克腦機接口設備獲得FDA認證

【資訊頭條】

美對汽車零部件加征關稅措施生效 加墨零關稅

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據報道，美國對各出口國關鍵汽車零部件加征25%關稅的措施已于5月3日正式生效。美國海關和邊境保護局當地時間5月1日證實，加拿大和墨西哥制造的汽車零部件屬于《美加墨協議（USMCA）》的一部分，將免于25%的關稅。墨西哥總統辛鮑姆表示，美墨加貿易協議框架下銷售的墨西哥和加拿大汽車零部件將享受美國零關稅。

點評：為了更好地拓展海外市場，中國車企紛紛加快了全球產能布局的步伐。海外布局可以實現生產本地化，以降低生產成本，提高市場競爭力，同時可以最大化規避高額關稅壁壘。北美地區汽車零部件貿易規模龐大，僅2024年，美國從加拿大、墨西哥進口的汽車零部件總額便超千億美元。高額關稅豁免，將使區域內汽車生產鏈成本大幅降低，顯著提升相對其他國家同業企業的市場競爭力。以一輛普通家用轎車為例，其零部件成本占比約70%，關稅豁免后，單輛車綜合成本有望降低10%—15%。在當地設廠的中資企業將明顯受益。

$津榮天宇(sz300988)$?在墨西哥均設立子公司，產品應用于汽車減震、安全系統及電氣設備，配套豐田、福特的新能源汽車項目。

$凱眾股份(sh603037)$?為我國汽車底盤懸架系統減震元件領先企業，墨西哥生產基地已具備投產條件并獲重要客戶審核認可。

【資訊聚焦】

支持終端設備直連衛星 構建系統完備產業體系

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近日，國家互聯網信息辦公室、國家發展改革委、工業和信息化部、公安部、海關總署、市場監管總局、廣電總局聯合發布《終端設備直連衛星服務管理規定》，自2025年6月1日起施行?！兑幎ā诽岢觯С纸K端設備直連衛星技術研究、衛星通信與地面移動通信融合發展，探索技術融合新應用新業態，構建系統完備的產業體系。鼓勵通過終端設備直連衛星服務提高我國網絡覆蓋水平。

點評：衛星直連市場作為星地融合通信的核心賽道，其發展前景呈現技術迭代加速、終端生態重構與商業場景擴容三重增長邏輯。全球手機衛星直連市場正經歷指數級擴張，權威機構?NSR?預測未來十年累計規模將達?668?億美元。智能手機年出貨超10億臺的規模效應，疊加應急救援、海洋通信等垂直場景需求，將推動衛星通信模組滲透率從高端機型向中端市場延伸。衛星直連市場正處于從“技術驗證”向“規?；瘧谩边^渡的關鍵期，應急通信、物聯網及消費級場景將率先爆發。未來十年，隨著成本下降、標準統一及政策支持，該市場有望成為萬億級藍海，重塑全球通信格局。

$天銀機電(sz300342)$?子公司天銀星際主營恒星敏感器，主要應用于各種衛星、無人機等領域，在國內商業衛星市場占據優勢地位。

$華力創通(sz300045)$?基于自主研發的衛星通信核心芯片技術，已形成“芯片+模塊+終端+平臺+系統解決方案”的較全產業鏈格局，為客戶提供全方位的衛星應用產品和解決方案。?

【要聞精選】

○據商務部商務大數據監測，假期全國重點零售和餐飲企業銷售額同比增長6.3%。

○工業和信息化部稱，下一步將加強通用大模型和行業大模型研發布局，加快建設工業領域高質量數據集。

○十四屆全國人大常委會第十五次會議表決通過民營經濟促進法、新修訂的傳染病防治法等，決定任命李樂成為工業和信息化部部長。

○國務院國資委主任張玉卓調研表示，進一步加強煤炭資源探產供儲銷銜接，增強兜底保障能力。

○國家統計局發布數據顯示，4月份，制造業采購經理指數（PMI）為49.0%，比上月下降1.5個百分點，制造業景氣水平有所回落。

○第137屆廣交會多項指標刷新歷史紀錄，現場意向出口成交254.4億美元，增長3%。共建“一帶一路”國家成交占比超六成，是拉動成交增長的重要引擎。

○Wind數據顯示，截至目前，共有3720家A股公司2024年進行現金分紅（包括年度和中期分紅），年度現金分紅合計達2.34萬億元，這一數字刷新歷史紀錄。

○當前，我國抽水蓄能電站設計施工、裝備制造、運行管理全產業鏈已達世界領先水平，抽水蓄能電站裝機規模世界第一。

○當地時間5月1日，烏第一副總理兼經濟部長斯維里堅科表示，烏克蘭和美國簽署了礦產協議。?

【產經透視】

突破性設備 馬斯克腦機接口設備獲FDA認證

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據報道，馬斯克旗下Neuralink公司的腦機接口（BCI）設備?Link?已獲得美國食品藥品監督管理局（FDA）的“突破性設備”認證，用于幫助嚴重語言障礙患者恢復交流能力。這標志著埃隆-馬斯克將人類認知與技術融合的愿景向前邁進了一大步。Link設備主要用于患有神經性疾病的患者，如肌萎縮側索硬化癥（ALS）、中風、脊髓損傷、腦癱和多發性硬化癥等。

$麥瀾德(sh688273)$?現有的軟體手功能康復機器人系列產品，是腦機接口領域熱門和成熟的人體運動和意圖解碼的載體。公司已經和市面主流的兩家腦機接口設備進行協同系統開發，形成了基于運動想象和視覺反饋的腦機接口-手功能康復系統，在臨床進行了驗證和實際應用。

$成都華微(sh688709)$?腦機接口方向為目前與上海交大、天津大學等知名高校合作相關重點項目。

【公司動向】

領益智造建成人形與具身機器人整機組裝和關鍵零部件生產線

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$領益智造(sz002600)$官微消息，近期，公司建成人形與具身機器人整機組裝和關鍵零部件生產線。據介紹，領益智造2024年與海外頭部人形機器人公司展開合作，并已開始量產交付。2025年4月份，“天工”機器人奪冠北京人形機器人半馬，領益智造與國創中心建立深度戰略合作，將提供硬件服務。領益智造戰略布局人形機器人賽道，并推動機器人在柔性化生產環節落地生根。

○$瑞芯微(sh603893)$表示，今年公司計劃推出協處理器解決方案，解決算力需求快速增長與SoC系統級芯片迭代升級周期慢的矛盾問題，在原有成熟方案基礎上，搭配AI升級需求，進一步助力AI落地滿足邊緣側大模型運營需求。

○$勝宏科技(sz300476)$在互動平臺表示，公司已與人形機器人領域部分國內外頭部企業建立了合作關系，應用于該領域的PCB產品已實現小批量出貨。

○$中際旭創(sz300308)$業績說明會上表示，從客戶的資本開支和光模塊需求判斷，今年和明年海外與國內算力需求仍在持續，暫未看到放緩跡象。據介紹，公司預計2025年主要以來自1.6T/800G/400G的收入為主，在手訂單充足。

○$銅牛信息(sz300895)$在互動平臺表示，公司已與摩爾線程簽署了戰略合作協議，雙方將整合各自資源、技術及市場優勢，共同探索智能算力的新應用場景和商業模式，在AI算力服務、智能算力中心建設、智算技術研發、DeepSeek應用場景創新等方面展開全方位合作。

○$新媒股份(sz300770)$在互動平臺表示，公司正在與廣電總局廣科院、華中科技大學等單位共同開展自由視角視頻等相關虛擬現實關鍵技術研究。

○$宇瞳光學(sz300790)$與浙江大學共建天工智能聯合實驗室。

○$中控技術(sh688777)$戰略投資天澤智云，雙方將圍繞工業AI的數據治理等展開深度協同。

○$勘設股份(sh603458)$參股公司翰凱斯（PIX Moving）旗下低速自動駕駛載人裝備產品RoboBus成為國內首個通過GB 7258標準檢測并獲得《機動車安全運行強制性項目檢測報告》的軟硬件全棧自研的低速無人駕駛小巴車型，駛入自動駕駛商業化快車道。

○$興瑞科技(sz002937)$在互動平臺表示，公司PEEK材料開始用于汽車電子零部件相關產品。

○$寒武紀(sh688256)$擬向特定對象發行A股股票募資不超過49.8億元，用于面向大模型的芯片平臺項目、面向大模型的軟件平臺項目等。

○$海南機場(sh600515)$擬23.39億元收購美蘭空港50.19%股權。

○$嘉澳環保(sh603822)$控股子公司獲生物航油出口許可證。

○$華達科技(sh603358)$近期獲得國內汽車制造企業和新能源電池企業項目定點。

○$通光線纜(sz300265)$預中標1.42億元國家電網采購項目。

○$普利特(sz002324)$控股孫公司簽訂鈉離子電池戰略供應協議。

○$通達股份(sz002560)$預中標2.07億元國家電網采購項目。?

【資金觀潮】

○4月30日滬深兩市主力資金凈流出41.98億元。主力資金凈流入前三的板塊是汽車零部件、通用設備和專用設備，分別凈流入17.47億元、14.29億元和11.44億元。主力資金凈流入前三的個股是常山北明、瑞芯微和南方精工，凈流入額分別為10.29億元、6.58億元和3.63億元。

○$常山北明(sz000158)$4月30日漲停，成交額21.10億元。龍虎榜數據顯示，深股通專用席位買入1.29億元，同時賣出2150.95萬元。第一大買入席位為東北證券青島分公司，凈買入額1.46億元。