2025年03月05日
導
要聞一：03月05日，滬深300指數報收3902.5706點，上漲0.45%；SW半導體指數報收5356.71點，上漲0.48%，跑贏滬深300指數0.03個百分點。
要聞二：臺積電先進制程報價預估至少調漲15%
要聞三：特朗普呼吁終止《芯片法案》，引發三星等韓企擔憂
要聞四：韓國擬設立340億美元基金支持芯片和汽車等戰略行業
要聞五：越南批準首座晶圓廠建設計劃政府將補貼5億美元
要聞六：北京：已成為全國領先的機器人技術創新和產業聚集地
要聞七：美國大投資臺積電畫藍圖美商務部暗示不會給補助
要聞八：馬來西亞將豪擲2.5億美元購買Arm芯片設計，生產自主GPU
要聞九：政府工作報告：2024（略）、人工智能、量子科技等領域取得新成果
要聞十：M3芯片iPadAir發布：支持光追，新增13英寸，售價（略）起
要聞十一：光弘科技擬收購AC公司100%股權，加碼汽車電子海外布局
01
行情數據
03月05日，滬深300指數報收3902.5706點，上漲0.45%；SW半導體指數報收5356.71點，上漲0.48%，跑贏滬深300指數0.03個百分點。
圖1：SW半導體指數與滬深指數近一個月對比
（略）中，24家上漲(前一日為63家)，42家下跌(前一日為3家)；0家漲停(前一日為3家)，0家跌停(前一日為0家)。
圖2：全部SW（略）漲跌分布
細分板塊漲跌幅前二如下：
表1：分板塊漲跌幅前二
02
行業資訊
1、臺積電先進制程報價預估至少調漲15%
法人分析，先進制程漲價將成為定局，且幅度將適時反映美國蓋廠成本，在沒有補貼的情況之下，臺（略）每片晶圓(Wafer)成本差距將達30％，未來將會與客戶共同分攤。美國自2022年通過《芯片與科學法案》以來，已撥款527億美元用于補貼，但按特朗普強調臺積電在美國生產就能避免關稅，在中國臺灣生產再運送至美國，將會被征收25％、30％或50％說法判斷，再拿到補貼的機率相當低。
法人估至少調漲15％半導體供應鏈指出，赴美投資光折舊成本，美國廠約高出26％、人工成本增加66％，在稼動率滿載情況下，美國廠所生產出來的每片Wafer成本差距將達28.3％，通過補貼差距將進一步縮小。縱使關稅并不會影響臺積電，但在客戶要求下，臺積電也必須擴大投資美國，增加成本將由雙方共同吸收。另，依封測廠商財報估算，先進封裝廠人力比重高，成本結構也將會不同，（略）更需要投入龐大的人才資源，若未接受補助，則不受限聘雇當地人，廠商憂中國臺灣將有大量半導體人才隨臺積電前往美國。法人更透露，現階段看似塵埃落定，但未來若建廠速度不如預期，特朗普隨時拿加征關稅作為要脅，此外，（略）規模，先進制程外流風險將大增。
2、特朗普呼吁終止《芯片法案》，引發三星等韓企擔憂
當地時間在3月4日，美國總統特朗普在美國國會聯席會議上呼吁終止《芯片法案》，（略）超過4000億美元在美國的投資。《芯片法案》于2022年獲得兩黨支持通過，旨在通過補貼，鼓勵企業在美國建設半導體制造設施，以增強美國半導體產業，減少對中國的依賴。他們拿走我們的錢卻不花。特朗普的立場與其更廣泛的經濟理念一致，即通過關稅而非補貼激勵企業在美國投資。
（略）如三星電子和SK海力士的擔憂，（略）根據《芯片法案》在美國進行大規模投資，預計將獲得巨額補貼。《芯片法案》（略）和更廣泛的全球半導體供應鏈產生重大影響。像三星電子和SK（略）已根據法案提供的激勵措施在美國進行了大量投資。特朗普政府就職后，蘋果宣布了在美國的5000億美元投資計劃，包括在得克薩斯州休斯頓建設AI服務器制造設施。此外，3月3日，臺積電董事長兼CEO魏哲家與特朗普會面，承諾至少投資1000億美元，（略）繼續有興趣擴大在美國的業務。
3、韓國擬設立340億美元基金支持芯片和汽車等戰略行業
3月5日，韓國政府表示，在全球競爭加劇和保護主義加劇的情況下，韓國將設立一個340億美元的政策基金，（略）提供財政支持。為了支持這一舉措，韓國政府還宣布了旨在吸引世界各地尖端行業人才的新政策。韓國政府表示：“在美國新政府上臺后，在外部不確定性加劇的情況下，先進戰略產業競爭力已成為國家經濟安全的核心。”并稱“這是一場沒有硝煙的戰爭。”美國總統特朗普自今年1月上臺以來，針對主要貿易伙伴和芯片、汽車、生物制藥等多個行業發起了一系列關稅威脅。
韓國產業銀行的50萬億韓元(約合343.7億美元)基金將在未來五年以低息貸款和其他投資的形式提供給國家戰略性產業的企業。另外，韓國政府表示，（略）工作經驗的熟練外國人提供“頂級”簽證和永久居留權，（略）。近年來，韓國已將12個行業指定為“國家戰略技術”，并給予有針對性的財政支持和保護，以應對日益加劇的全球競爭和供應鏈碎片化。其中包括半導體、未來移動出行、可充電電池、生物制藥、航空航天和人工智能等行業。
4、越南批準首座晶圓廠建設計劃政府將補貼5億美元
這將是越南第一座晶圓廠。報道稱，（略）的選擇。圍繞芯片制造領域的外來投資者組建財團是提供專利保護和發展國內芯片技術的常用途徑。報道稱，越南政府為該項目提供的資金最高可達12.8萬億越南盾，旨在支持國防、高科技產業和研究需求。越南總理最近簽署了一項到2030年的半導體發展戰略，作為長期愿景2050戰略的一部分。
根據該半導體戰略，如果在2030年12月31日之前完成，越南準備提供30%的政府直接資助，最高可達10萬億越南盾(約4億美元)。越南還提供了稅收優惠，（略）保留20%的應稅收入，（略）的再投資。（略）在半導體領域開展業務——Viettel和FPT。FPTCorp.是越南最大的技術和IT服務集團，2023年報告的收入超過10億美元。
5、北京：已成為全國領先的機器人技術創新和產業聚集地
（略）經濟和信息化局黨組成員、副局長，新聞發言人劉維亮指出：去年8月，李強總理參觀調研2024世界機器人大會時指出，要深刻把握機器人發展未來趨勢和重大機遇，大力推動機器人科技創新和產業發展，加快培育新質生產力，塑造發展新動能新優勢，不斷增進民生福祉。面對國內外新形勢新變化，我市全面落實國家戰略規劃，（略）優勢，在支持機器人科技產業創新、拓展場景應用、加強要素保障等方面加大政策支持，聚集了一批國內頂尖的機器人研究院所，（略），有效推動人形機器人、手術機器人、精密減速器等一批高端化、智能化產品發展，成為全國領先的機器人技術創新和產業聚集地。
去年10月，工業和信息化部、（略）升級為“（略）”，（略）“天工”（略）“開物”兩大核心任務開展攻堅，目前，其自研人形機器人已實現雪地等復雜地形快速通行和百級以上大高差臺階持續攀登，峰值速度突破12公里/時，運動控制能力達到國際一流水平。“一會一賽”作為全球首個人形機器人體育競技的高水平舞臺，將加速人形機器人技術突破、產品迭代和落地應用，推動人形機器人技術及相關創新產品更好地助力經濟社會發展、造福人類。深耕行業應用，遴選發布一批應用成效顯著的機器人產品和場景，加強宣傳推廣，促進產品迭代，拓展更多用戶服務場景，持續推動“雙百工程”建設。
6、美國大投資臺積電畫藍圖美商務部暗示不會給補助
在美國總統特朗普的見證下，臺積電董事長魏哲家3日在白宮宣布，加碼投資美國1,000億美元，不僅要再蓋三座先進制程12英寸晶圓廠，（略）與兩座先進封裝廠。臺積電先前已規劃在美國亞利桑那州投資650億美元，興建三座先進制程12英寸廠，其中第一座廠已量產，加計本次加碼的1,000億美元，在美總投資金額將達1,650億美元，是臺積電海外投資最大手筆。（略）與先進封裝廠，業界解讀，是臺積電為后續在美導入2nm以下、甚至埃米級制程，并延伸至先進封裝在地一條龍服務做準備，迎接蘋果、英偉達、AMD、高通等美系客戶訂單。
特朗普3日在白宮與魏哲家見面，并共同出席記者會，特朗普指出，臺積電將投資美國至少1,000億美元，建立半導體制造設施，多數集中在亞利桑那州。他希望最強大的芯片在美國制造，這項投資案也將占臺積電芯片制造很重的比率。特朗普說，臺積電1,000億美元的投資，將投入建造五座半導體相關的工廠，估計創造2萬至2.5萬份工作機會，預期未來規模會愈來愈大。特朗普表示，美國現階段在（略）場中無足輕重，但在這項投資案之后，美國可以取得近40%的市場。臺積電也通過新聞稿指出，這項擴大投資專案是美國史上規模最大的單項外國直接投資案。
7、馬來西亞將豪擲2.5億美元購買Arm芯片設計，生產自主GPU
馬來西亞經濟部長RafiziRamli表示，馬來西亞將在10年內向Arm支付2.5億美元，（略）為當地制造商提供的芯片設計方案。隨著對人工智能(AI)（略）的需求不斷增長，馬來西亞計劃在未來五到十年內生產自己的圖形處理單元(GPU)芯片。RafiziRamli表示，政府將向Arm支付其知識產權費用，包括7個高端芯片設計藍圖。RafiziRamli在采訪中提到，馬來西亞希望與Arm的交易將使國內生產商擴大規模，（略），（略）的年收入為15億~20億美元。
自2023年以來，包括微軟、英偉達、Alphabet谷歌和字節跳動在內的眾多科技巨頭已宣布在馬來西亞投資數十億美元的數字技術，（略），AI需求正在推動基礎設施繁榮。2024年4月，（略）(IC)設（略），并將提供稅收減免、補貼和免簽證費等激勵措施，（略）和投資者。馬來西亞總理安瓦爾·易卜拉欣表示，（略）將入駐世界級主力租戶，并與Arm（略）合作。有消息稱，Arm將于本周簽署一項在馬來西亞設立基地的協議。
8、政府工作報告：2024（略）、人工智能、量子科技等領域取得新成果
3月5日上午，十四屆全國人大三次會議在人民大會堂開幕。高技術制造業、裝備制造業增加值分別增長8.9%、7.7%，新能源汽車年產量突破1300萬輛。信息傳輸軟件和信息技術服務業、租賃和商務服務業增加值分別增長10.9%、10.4%。“（略）”實現人類首次月球背面采樣返回，“夢想”號大洋鉆探船建成入列。生態環境質量有新改善，地級及以（略）細顆粒物(PM2.5)平均濃度下降2.7%，優良天數比例上升至87.2%，地表水優良水質斷面比例提高到90.4%。
單位：（略）
9、M3芯片iPadAir發布：支持光追，新增13英寸，售價（略）起
3月4日，蘋果今日正式發布搭載M3芯片的全新一代iPadAir，M3芯片帶來的最高3.5倍性能飛躍(對比搭載A14芯片的iPadAir)，新品首次支持光線追蹤技術，全新設計的妙控鍵盤也同期發布。產品延續雙尺寸戰略，11英寸版維持（略）起售價，新增13英寸版本定價（略），3月6日開啟預售，3月12日全渠道開售。作為首款搭載M3芯片的iPadAir，對比前代M1機型，中央處理器提速35%，圖形處理性能漲40%，在運行3D渲染或大型游戲時，速度提升最高可達4倍。
得益于9核GPU和硬件級光線追蹤，用戶在《原神》等開放世界游戲中將獲得影院級畫面體驗。基礎款iPad同步升級存儲容量翻倍至128GB，搭載A16芯片，性能較前代提升50%。蘋果同時還更新了iPad機型，起步存儲容量翻倍、搭載A16芯片，帶來了性能提升的同時仍提供滿足一天所需的電池續航時間。相比前代機型，更新后搭載A16芯片的iPad速度提升最高可達30%。相比搭載A13仿生芯片的iPad機型，整體性能提升最高可達50%。蘋果官稱，A16芯片讓更新版iPad比最暢銷Android平板機型快最6倍，新版iPad售價（略）起。
10、光弘科技擬收購AC公司100%股權，加碼汽車電子海外布局
3月4日，光弘科技發布公告稱，（略）ACHoldings以支付現金的方式：（略）
根據本次交易的方案，AC公司及GDL公司應不晚于本次交易交割日向IEE公司償還上述借款。為了本次交易的順利推進，（略）AllCircuitsHoldings(Singapore)Pte.Ltd.擬向（略）及（略）分別提供額度不超過1700萬歐元、500萬美元的借款，AllCircuitsHoldings(Singapore)Pte.Ltd.屆時按照借款協議的約定在上述額度內確認實際借款的金額，借款期限均為《產權交易合同》項下的交割日之日起三年，分別按照3monthEuribor+1.26%、12monthSOFR+0.25%的年利率收取利息。
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（略）最新新聞
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半導體其他
太極實業：（略）2024年度日常關聯交易執行情況及2025年度日常關聯交易預計的公告
（略）召開第十屆董事會第二十四次會議審議通過了《（略）2024年度日常關聯交易執行情況及2025年度日常關聯交易關聯董事黃睿、李佳頤回避了本項議案的表決，全體非關聯董事一致表決通過本項議案。