邦妮論市：要熬得住調整

? ? ? 盡管不知道調整會到時候，但從周四的演繹來看隨時都會結束再度上行，因為周四市場的成交量又開始釋放出來，這如我們在文章中分析指出，調整縮量上漲放量，這是市場最好的一種選擇，表明市場的增量資金在不但流入，能夠持續保持這種狀態，那么市場滬深300指數突破去年9月份的高點一點沒問題。

? ? ? 所以各位投資者一定要熬得住調整帶給你的波動折磨，其實目前市場的投資環境已經好了很多，也就是市場賺錢的效應在不斷開始顯現，就看你是否能夠抓住，如果你現在繼續保持悲觀的心態，很可能會失去這輪結構性牛市的紅利。

最新機構調研的公司——?

易點天下(301171)?通過多年的發展，公司積累了跨境電商、移動應用、游戲等行業豐富的行業服務經驗，能夠滿足不同行業廣告主差異化的營銷需求。尤其在跨境電商領域，公司對廣告主的需求建立了深入的理解，并針對性的開發了YeahTargeter系統等智能營銷輔助工具，為跨境電商廣告主廣告創建、再營銷等場景提供專項解決方案。

? ? ? 據麥肯錫預測，全球腦機接口醫療應用市場規模有望在2030年達到400億美元，2040年達到1450億美元。解讀——可布局相關受益個股：熵基科技、三博腦科、愛朋醫療、誠溢通、偉思醫療、狄耐克

? ? ? 作為一種新興的開源指令集架構，RISC-V以獨特的開放性、靈活性和可擴展性，在夯實數字基礎設施建設能力，推動工業制造升級、加速智慧城市建設等方面展現巨大應用潛力，并正在成為引領數字化創新發展的關鍵力量。解讀——可關注相關受益個股：兆易創新 、樂鑫科技

? ? ? 據報道，近日月之暗面突然發布重要更新，正式推出Kimi K2模型并同步開源。K2采用MoE架構，總參數達到1T，激活參數為32B。月之暗面強調，K2將作為通用Agent能力的基礎，未來計劃加入更高級的思考和視覺理解能力。解讀——可參與相關受益個股：人民網 、易點天下

? ? ? 2025年微軟、谷歌等云廠資本開支同比增超30%，國內阿里和騰訊資本開支預期超1200億/800億元，AI基建需求拉動PCB等底層材料產能加速擴張。解讀——可跟蹤相關受益個股：勝宏科技、銅冠銅箔、景旺電子

? ? ? 資金充裕亦有望加速高端人才集聚，推動人形機器人由概念產品向規模化商品演進，助力我國在全球產業競爭中占據有利地位。解讀——可配置相關受益個股：長盈精密、軟通動力、中大力德、藍思科技、襄陽軸承

? ? ? 信達證券研究所 表示，近年來，全球電商滲透率持續提升，市場規模穩健增長;我國跨境電商行業背靠制造業優勢，推動國貨出海，增速亮麗。解讀——客觀相信相關受益個股：小商品城、跨境通、四方精創、雙陽科技

? ? ? 華泰證券表示，中國RISC-V發展體現在軟件、應用及開發者生態三個方面，RISC- V架構由于具備開源開放的特殊屬性，被認為是國產芯片彎道超車的機遇。解讀——可跟進相關受益個股：新潔能、芯原股份

? ? ? 目前國內已成立12個RISC-V創新聯盟，覆蓋從EDA工具到操作系統的全鏈條。2025年全球已有超3000款RISC-V芯片流片，其中中國貢獻了一半以上。解讀——可挖掘相關受益個股：全志科技、樂鑫科技

掘金公告——

南天信息(000948)?聯合騰訊云推出全棧大模型解決方案。

孚能科技(688567)?公司向其獨家供應配套于E20機型的第二代半固態eVTOL電池。

威力傳動(300904)?擬定增募資不超6億元，用于風電增速器智慧工廠（一期）。

長華集團(605018)?收到國內某新能源車企客戶定點，預計總銷售金額約2.35億元。

金智科技(002090)?近期累計中標1.33億元國家電網、南方電網項目。

國網信通(600131)?全資子公司中標國家電網9.66億元采購項目。

北自科技(603082)?簽訂1.64億元日常經營合同。

紅塔證券(601236)?擬1億元-2億元回購股份，減少公司注冊資本。

斯迪克(300806)?投資5.09億元建設高端功能性膜材擴產項目。

新股申購——
影石創新(688775)?發行價格：47.27元/股，發行市盈率：20.04倍

智能數據跟蹤——

張春林：減少中報踩雷

? ? ? 目前來看，科技、機器人等題材還是這個市場最鋒利矛，如果再疊加小盤因子，則波動更劇烈，但這里想提醒各位的是，小盤股微盤股雀食彈性大，進攻強，但是普遍業績預期不太好，也是踩雷的高發地帶，所以我個人認為，更為平衡的策略選擇，是尋找具備一定的市值規模的成長股（比如50億以上甚至百億以上品種），主要還是減少中報業績踩雷的概率。

第六感覺：沒有利空有望繼續上行的

? ? ? 現在大盤上行到了惕龍震蕩中樞上沿3509點附近，要想繼續上行去攻擊惕龍上沿3674點，那么必須要有量能的配合，所以接下來量能的變化依然是關鍵。具體到周五如果沒有利空的話，大盤是有望繼續上行的！！！

玄墨：穩指數炒個股

? ? ? 下半年就是修復剪刀差的時間段，也就是筆者反復強調的“穩指數炒個股”模式，這一模式相當于兩手抓，大面積的個股行情既能穩住大盤指數，甚至推動大盤上升，又能活躍盤面氣氛，提升投資者情緒，最終推動大盤走向牛市。

股市有財富：創業板指數行情有得做

? ? ? 周四魔咒日空頭不敢肆意做空，結果創業板指數大漲，估計周五創業板指數創年內新高2284點，創業板指數這波行情究竟漲到多高才有壓力？從本輪上漲行情結構來看，下圖行情中途構筑一個中樞，按照進入段和離開段對稱來說，創業板指數這波行情起碼要漲到2450點左右，因此創業板指數還有10%的上漲空間才有像樣的調整。

飛揚看市：市場想象力的大門被重新開啟

? ? ? 科技股的行情沒有結束，從產業鏈視角來看，此前由于芯片限制政策，整個AI相關產業鏈幾乎處于"技術窒息"狀態，如今政策松綁，市場想象力的大門被重新開啟，預示著整個產業生態將迎來系統性重構，創業板大漲再創階段新高，距離年內高點一步之遙。

邦妮論市：要熬得住調整

? ? ? 盡管不知道調整會到時候，但從周四的演繹來看隨時都會結束再度上行，因為周四市場的成交量又開始釋放出來，這如我們在文章中分析指出，調整縮量上漲放量，這是市場最好的一種選擇，表明市場的增量資金在不但流入，能夠持續保持這種狀態，那么市場滬深300指數突破去年9月份的高點一點沒問題。

?